/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
36/100
Zayıf
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
9/100
Dalio Risk ?
55/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
₺33.3
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Lothien Sağlamlık Özeti
38/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (38/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺9.6B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-52.9 geriledi (₺20.5B → ₺9.6B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-46.1 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺9.6B) ama FCF negatif (-₺26.6B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 21776.48. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-56.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+88.3 artabilir (₺9.6B → ₺18.1B).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%50.5
VaR 95% ?
%5.30
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.47
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.29
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%40.2
21.10.2025 → 26.05.2026
Çarpıklık ?
0.39
Parametrik%5.30
Historik%4.88
Cornish-Fisher%4.76
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-48.0%
ROIC ?
0.0%
DCF Değer ?
18.66
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-52.9 düşerek 9.6B TL oldu
Yıllık net kâr %-46.1 geriledi
Hasılat çeyreklik %+9.8 büyüdü (126.7B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+30.7)
Net kâr marjı: %7.6
Toplam borç: 1,344.8B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 247.5B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.96x
Nakit ve benzerleri: 1,097.3B TL
İşletme nakit akışı negatif: -24.3B TL
Serbest nakit akışı negatif: -26.6B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.1
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar: 6,011.5B TL (%+4.0)
Özkaynak %+7.8 arttı → 454.0B TL
İşletme kârı negatif: -11,371 TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 203.3B TL
Ödenmiş sermaye: 25.0B TL
CAPEX: 2.3B TL (Hasılatın %1.8'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-22.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 512786.98 TL
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %56.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %12445924 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺9.6B | ₺9.6B | %-56.0 | ₺126.7B | ₺126.7B | %8.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺20.5B | ₺21.9B | %-21.7 | ₺115.4B | ₺123.5B | %19.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺23.7B | ₺28.0B | %+61.5 | ₺135.9B | ₺160.0B | %22.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺14.1B | ₺17.3B | %-26.7 | ₺143.3B | ₺176.1B | %14.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺17.9B | ₺23.6B | %+38.5 | ₺96.9B | ₺128.1B | %19.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺12.2B | ₺17.0B | %+87993907.6 | ₺54,140 | ₺75,821 | %14.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺12,566 | ₺19,369 | %+84.2 | ₺46,423 | ₺71,556 | %13.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺6,419 | ₺10,515 | %-66.4 | ₺40,300 | ₺66,013 | %7.6 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%7.6
Net kâr marjı %7.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -10.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%15.5
ROE %15.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%28.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %28.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 21.9x
F/K 100.0x — sektör medyanının (21.9x) %356 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
21776.48x
Sektör: 1.98x
PD/DD 21776.48x — sektör medyanının %1099722 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Borçluluk
Borç / Özkaynak
2.96x
Borç/Özkaynak 2.96x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+30.7
Hasılat yıllık %30.7 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-46.1
Net kâr yıllık %-46.1 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 11.9B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 7.0B).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
36/100
Zayıf sağlamlık (36/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-48.0%
Eksi %48.0 beklenen değer (205660.00) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 98875.00 | PD/DD hedefi: 98875.00 | DCF hedefi: 98875.00
Damodaran Değerleme
9/100
Düşük Damodaran skoru (9/100). ROIC (%0.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100).
Kaldıraç: 26/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 66/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.0
ROIC (%0.0) sermaye maliyetinin (40.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
18.66
DCF (18.66) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 395500.00
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺33.3
Güncel fiyat Graham değerinin %100.0 üzerinde (₺33.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
100.0x
vs 21.9x
Sektör medyanının %356 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
21776.48x
vs 1.98x
Sektörden %1099722 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%0.0
vs %40.0 WACC
ROIC 40.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (395500.00), TRAMA-99 çizgisinin %22.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 395500.00
TRAMA: 512786.98
Fark: %-22.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ISBTR — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.