/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
55/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
35/100
Dalio Risk ?
38/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -43.5003 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
67%
Сводка надежности Lothien
59/100
Lothien Sağlamlık: Orta (59/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 7 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺115M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+135.0 arttı (-₺327M → ₺115M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+112.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-49.1 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.5. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺115M) ama FCF negatif (-₺625M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.20. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %1.1. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-70.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-56.8 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+18.9 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-159.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%44.0
VaR 95% ?
%4.79
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.69
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.05
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%49.3
15.10.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.71
Parametrik%4.79
Historik%4.76
Cornish-Fisher%4.05
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+78.5%
ROIC ?
8.9%
Значение DCF ?
52.89
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+135.0 artarak 114.7M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+121.7
Hasılat çeyreklik %-49.1 düştü (4.6B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-50.8)
Brüt kâr marjı: %23.7
Brüt marj değişimi: %+1.6 puan
Net kâr marjı düşük: %2.5
FAVÖK yatay seyrede (1.1B TL)
FAVÖK marjı: %23.7
Toplam borç: 5.1B TL
Net borç: 4.2B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.60x
Cari oran: 1.42x — yeterli likidite
Nakit %-33.9 azaldı → 878.8M TL
İşletme nakit akışı negatif: -140.3M TL
Serbest nakit akışı negatif: -624.5M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.3
ROA düşük: %0.7
Toplam varlıklar %+16.1 büyüdü → 17.5B TL
Özkaynak %+18.9 arttı → 8.6B TL
İşletme kârı pozitif: 501.2M TL
Ödenmiş sermaye: 32.4M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.9B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+9.4
CAPEX: 484.2M TL (Hasılatın %10.6'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-37.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 86.30 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %70.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %56.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 35 çeyrekte %907 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺115M | ₺115M | %-70.2 | ₺4.6B | ₺4.6B | %5.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-327M | ₺-385M | %-125.6 | ₺9.0B | ₺10.6B | %-18.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.2B | ₺1.5B | %+22.9 | — | — | — |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-926M | ₺-1.2B | %-250.1 | ₺4.1B | ₺5.4B | %-65.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-529M | ₺-815M | %-222.3 | ₺9.3B | ₺14.3B | %-28.9 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺374M | ₺666M | %+28.4 | ₺3.9B | ₺6.9B | %31.9 |
| 2023/12 | %65 | ×2.23 | ₺233M | ₺519M | %-25.2 | ₺7.9B | ₺17.7B | %18.1 |
| 2023/6 | %38 | ×3.06 | ₺-227M | ₺-694M | %-188.7 | ₺3.3B | ₺10.2B | %-52.2 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%2.5
Net kâr marjı %2.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +6.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.1
ROE %1.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%23.7
FAVÖK marjı %23.7 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%23.7
Hasılat başına brüt kâr %23.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
20.5x
Сектор: 11.4x
F/K 20.5x — sektör medyanının (11.4x) %80 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.20x
Сектор: 1.28x
PD/DD 0.20x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.7x
Сектор: 6.5x
EV/EBITDA 3.7x — sektör medyanının (6.5x) %43 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.42x
Cari oran 1.42x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.2x
Net Borç/EBITDA 3.2x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.60x
Borç/Özkaynak 0.60x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.3x
Faiz karşılama 0.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+12.7
Hasılat yıllık %12.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+112.4
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -95.3M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -209.0M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
55/100
İyi sağlamlık (55/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+78.5%
Artı %78.5 beklenen değer (95.68) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 160.80 | PD/DD hedefi: 160.80 | EV/EBITDA hedefi: 94.60 | DCF hedefi: 52.89
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%8.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
38/100
Yüksek borç riski (38/100). Faiz karşılama oranı 0.3x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 39/100 | Kalite: 37/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.9
ROIC (%8.9) sermaye maliyetinin (29.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %29.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
52.89
DCF (52.89) güncel fiyatla (%-1.3) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 53.60
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -43.5003 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
20.5x
vs 11.4x
Sektör medyanının %80 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.20x
vs 1.28x
Sektörden %84 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.7x
vs 6.5x
Sektörden %43 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.9
vs %29.8 WACC
ROIC 20.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-6.2
vs %6.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-6.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (53.60), TRAMA-99 çizgisinin %37.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 53.60
TRAMA: 86.30
Разница: %-37.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ISBIR — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.