/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
55/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
35/100
Dalio Risk ?
38/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -43.5003 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
67%
ملخص متانة لوذيان
59/100
Lothien Sağlamlık: Orta (59/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 7 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺115M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+135.0 arttı (-₺327M → ₺115M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+112.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-49.1 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.5. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺115M) ama FCF negatif (-₺625M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.20. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %1.1. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-70.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-56.8 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+18.9 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-159.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%44.0
VaR 95% ?
%4.79
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.69
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.05
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%49.3
15.10.2025 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.71
Parametrik%4.79
Historik%4.76
Cornish-Fisher%4.05
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+78.5%
ROIC ?
8.9%
قيمة DCF ?
52.89
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+135.0 artarak 114.7M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+121.7
Hasılat çeyreklik %-49.1 düştü (4.6B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-50.8)
Brüt kâr marjı: %23.7
Brüt marj değişimi: %+1.6 puan
Net kâr marjı düşük: %2.5
FAVÖK yatay seyrede (1.1B TL)
FAVÖK marjı: %23.7
Toplam borç: 5.1B TL
Net borç: 4.2B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.60x
Cari oran: 1.42x — yeterli likidite
Nakit %-33.9 azaldı → 878.8M TL
İşletme nakit akışı negatif: -140.3M TL
Serbest nakit akışı negatif: -624.5M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.3
ROA düşük: %0.7
Toplam varlıklar %+16.1 büyüdü → 17.5B TL
Özkaynak %+18.9 arttı → 8.6B TL
İşletme kârı pozitif: 501.2M TL
Ödenmiş sermaye: 32.4M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.9B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+9.4
CAPEX: 484.2M TL (Hasılatın %10.6'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-37.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 86.30 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %70.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %56.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 35 çeyrekte %907 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺115M | ₺115M | %-70.2 | ₺4.6B | ₺4.6B | %5.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-327M | ₺-385M | %-125.6 | ₺9.0B | ₺10.6B | %-18.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.2B | ₺1.5B | %+22.9 | — | — | — |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-926M | ₺-1.2B | %-250.1 | ₺4.1B | ₺5.4B | %-65.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-529M | ₺-815M | %-222.3 | ₺9.3B | ₺14.3B | %-28.9 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺374M | ₺666M | %+28.4 | ₺3.9B | ₺6.9B | %31.9 |
| 2023/12 | %65 | ×2.23 | ₺233M | ₺519M | %-25.2 | ₺7.9B | ₺17.7B | %18.1 |
| 2023/6 | %38 | ×3.06 | ₺-227M | ₺-694M | %-188.7 | ₺3.3B | ₺10.2B | %-52.2 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%2.5
Net kâr marjı %2.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +6.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.1
ROE %1.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%23.7
FAVÖK marjı %23.7 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%23.7
Hasılat başına brüt kâr %23.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
20.5x
القطاع: 11.4x
F/K 20.5x — sektör medyanının (11.4x) %80 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.20x
القطاع: 1.28x
PD/DD 0.20x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.7x
القطاع: 6.5x
EV/EBITDA 3.7x — sektör medyanının (6.5x) %43 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.42x
Cari oran 1.42x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.2x
Net Borç/EBITDA 3.2x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.60x
Borç/Özkaynak 0.60x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.3x
Faiz karşılama 0.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+12.7
Hasılat yıllık %12.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+112.4
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -95.3M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -209.0M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
55/100
İyi sağlamlık (55/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+78.5%
Artı %78.5 beklenen değer (95.68) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 160.80 | PD/DD hedefi: 160.80 | EV/EBITDA hedefi: 94.60 | DCF hedefi: 52.89
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%8.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
38/100
Yüksek borç riski (38/100). Faiz karşılama oranı 0.3x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 39/100 | Kalite: 37/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.9
ROIC (%8.9) sermaye maliyetinin (29.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %29.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
52.89
DCF (52.89) güncel fiyatla (%-1.3) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 53.60
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -43.5003 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
20.5x
vs 11.4x
Sektör medyanının %80 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.20x
vs 1.28x
Sektörden %84 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.7x
vs 6.5x
Sektörden %43 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%8.9
vs %29.8 WACC
ROIC 20.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-6.2
vs %6.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-6.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (53.60), TRAMA-99 çizgisinin %37.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 53.60
TRAMA: 86.30
الفرق: %-37.9
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ISBIR — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.