/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
45/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
34/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -43.5003 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Değerleme
Potansiyel?
+102.0%
ROIC ?
19.1%
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
3530
2012-11-16 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%43.5
VaR 95% ?
%4.62
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.48
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.11
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%50.1
25.09.2025 → 22.07.2026
Çarpıklık ?
0.62
Parametrik%4.62
Historik%4.43
Cornish-Fisher%3.97
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %131.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %97.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 33 çeyrekte %898 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-18.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-327M | ₺-385M | %-131.5 | ₺9.0B | ₺10.6B | %-18.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-926M | ₺-1.2B | %-250.1 | ₺4.1B | ₺5.4B | %-65.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-529M | ₺-815M | %-222.3 | ₺9.3B | ₺14.3B | %-28.9 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺374M | ₺666M | %+28.4 | ₺3.9B | ₺6.9B | %31.9 |
| 2023/12 | %65 | ×2.23 | ₺233M | ₺519M | %-25.2 | ₺7.9B | ₺17.7B | %18.1 |
| 2023/6 | %38 | ×3.06 | ₺-227M | ₺-694M | %-188.7 | ₺3.3B | ₺10.2B | %-52.2 |
| 2022/12 | %64 | ×3.67 | ₺-213M | ₺-782M | %-198.1 | ₺6.7B | ₺24.6B | %-24.8 |
| 2022/6 | %79 | ×4.23 | ₺188M | ₺797M | %-14.2 | ₺1.6B | ₺6.9B | %74.3 |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (73.30), TRAMA-99 çizgisinin %18.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 73.3
TRAMA: 89.947
Fark: %-18.5
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-3.6
Net kâr marjı %-3.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +19.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-21.9
ROE %-21.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%12.4
FAVÖK marjı %12.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%22.1
Hasılat başına brüt kâr %22.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.33x
Sektör: 2.05x
PD/DD 0.33x — sektör medyanının (2.05x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.8x
Sektör: 9.8x
EV/EBITDA 1.8x — sektör medyanının (9.8x) %81 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.40x
Cari oran 1.40x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.5x
Net Borç/EBITDA 1.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.66x
Borç/Özkaynak 0.66x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.5x
Faiz karşılama 0.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.4
Hasılat yıllık %-3.4 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+38.1
Zarar %38.1 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -102.6M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -136.4M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+102.0%
Artı %102.0 beklenen değer (148.87) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 221.10 | EV/EBITDA hedefi: 221.10
Damodaran Değerleme
45/100
Düşük Damodaran skoru (45/100). ROIC (%19.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Orta
Dalio Risk Analizi
34/100
Yüksek borç riski (34/100). Faiz karşılama oranı 0.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 41/100 | Kalite: 25/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%19.1
ROIC (%19.1) sermaye maliyetinin (31.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %31.3
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -43.5003 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.33x
vs 2.05x
Sektörden %84 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.8x
vs 9.8x
Sektörden %81 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%19.1
vs %31.3 WACC
ROIC 12.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-5.4
vs %12.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-5.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ISBIR — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.