/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
14/100
Dalio Risk ?
84/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Graham ?
₺208.0
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
التقييم
إمكانية?
-51.9%
ROIC ?
11.4%
قيمة DCF ?
28.76
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
622
2024-03-11 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%71.1
VaR 95% ?
%7.21
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%10.26
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%9.98
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%76.0
15.09.2025 → 25.11.2025
الانحراف ?
-0.31
Parametrik%7.21
Historik%9.95
Cornish-Fisher%7.55
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %15.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %1464.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 8 çeyrekte %25 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.1B | ₺1.2B | %+15.6 | ₺1.3B | ₺1.3B | %16.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-852M | ₺-1.0B | %-174.5 | ₺-73M | ₺-86M | %-14.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.1B | ₺1.3B | %-13.6 | ₺2M | ₺3M | %18.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.2B | ₺1.6B | %-75.4 | ₺1.5B | ₺2.0B | %22.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-4.5B | ₺-6.3B | %-251.3 | ₺0 | ₺0 | %-99.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-2.7B | ₺-4.2B | %-197.9 | ₺-1.7B | ₺-2.6B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-2.6B | ₺-4.3B | %-162.4 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺3.8B | ₺6.9B | — | ₺4.3B | ₺7.7B | %71.0 |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (806.50), TRAMA-99 çizgisi (802.82) ile yakın seviyede (%+0.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 806.5
TRAMA: 802.824
الفرق: %+0.5
الربحية
Net Kâr Marjı
%86.2
Net kâr marjı %86.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -1080.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.3
ROE %5.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%101.3
FAVÖK marjı %101.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%100.0
Hasılat başına brüt kâr %100.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-11.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-11.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
59.6x
القطاع: 22.6x
F/K 59.6x — sektör medyanının (22.6x) %164 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
5.54x
القطاع: 2.05x
PD/DD 5.54x — sektör medyanının %170 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
42.7x
القطاع: 9.8x
EV/EBITDA 42.7x — sektör medyanının (9.8x) %334 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
9.61x
Cari oran 9.61x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
104.8x
Faiz karşılama 104.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+95.7
Hasılat yıllık %95.7 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+123.9
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 2.5B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -1.8B).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
36/100
Zayıf sağlamlık (36/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-51.9%
Eksi %51.9 beklenen değer (383.00) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 211.18 | PD/DD hedefi: 298.77 | EV/EBITDA hedefi: 199.12 | DCF hedefi: 199.12
Damodaran Değerleme
14/100
Düşük Damodaran skoru (14/100). ROIC (%11.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 104.8x — güçlü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 52/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.4
ROIC (%11.4) sermaye maliyetinin (40.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
28.76
DCF (28.76) güncel fiyatın %96.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 796.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺208.0
Güncel fiyat Graham değerinin %73.9 üzerinde (₺208.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
59.6x
vs 22.6x
Sektör medyanının %164 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
5.54x
vs 2.05x
Sektörden %170 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
42.7x
vs 9.8x
Sektörden %334 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%11.4
vs %40.0 WACC
ROIC 28.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
INVES — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.