/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
37/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺88.2
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
65/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (65/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺82M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+720.1 arttı (-₺13M → ₺82M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+22.7 arttı (₺471M → ₺578M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-2.3 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %64.5 → %58.2 (-6.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %7. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+26.4 arttı (₺144M → ₺182M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 64.2. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+479.5 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+15.7 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-58.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%58.7
VaR 95% ?
%6.19
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.71
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.29
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%65.6
23.02.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.44
Parametrik%6.19
Historik%5.41
Cornish-Fisher%5.58
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-35.5%
ROIC ?
25.5%
Значение DCF ?
17.13
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+720.1 artarak 82.1M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+1.8)
Hasılat çeyreklik %+22.7 büyüdü (577.8M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-2.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %58.2
Brüt marj değişimi: %-6.3 puan
Net kâr marjı: %14.2
FAVÖK çeyreklik %+26.4 büyüdü (182.4M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %31.6
Toplam borç: 79.8M TL
Net borç: 74.8M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.08x
Cari oran: 1.28x — yeterli likidite
Nakit %-81.1 azaldı → 5.0M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 5.6M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 5.4M TL
ROE düşük: %7.7
ROA düşük: %1.8
Toplam varlıklar %+6.8 büyüdü → 4.6B TL
Özkaynak %+15.7 arttı → 1.1B TL
İşletme kârı pozitif: 145.2M TL
İşletme kârı büyüme: %+64.4
Faiz karşılama oranı: 3.2x (Faiz: 57.7M TL)
Ödenmiş sermaye: 19.2M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 936.1M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+14.6
CAPEX: 116,920 TL (Hasılatın %0.0'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-29.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 236.85 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %95'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %479.5 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %14.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %64.5 → %58.2 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %619 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %30.9 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺82M | ₺82M | %+479.5 | ₺578M | ₺578M | %30.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-13M | ₺-14M | %-139.7 | ₺471M | ₺504M | %-5.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-30M | ₺-36M | %-357.9 | ₺624M | ₺735M | %-14.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺11M | ₺14M | %-87.0 | ₺194M | ₺238M | %5.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺81M | ₺107M | %+14.0 | ₺592M | ₺782M | %41.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-67M | ₺-93M | %-156.8 | ₺472M | ₺660M | %-39.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-107M | ₺-164M | %-494.5 | ₺479M | ₺739M | %-49.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺25M | ₺42M | %+20.2 | ₺387M | ₺634M | %14.7 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%14.2
Net kâr marjı %14.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +17.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.0
ROE %5.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%31.6
FAVÖK marjı %31.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%58.2
Hasılat başına brüt kâr %58.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
64.2x
Сектор: 16.7x
F/K 64.2x — sektör medyanının (16.7x) %284 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.01x
Сектор: 1.75x
PD/DD 3.01x — sektör medyanının %72 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
7.3x
Сектор: 5.7x
EV/EBITDA 7.3x — sektör medyanının (5.7x) %30 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.28x
Cari oran 1.28x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.08x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.1x
Faiz karşılama 1.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.3
Hasılat yıllık %-2.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1.8
Net kâr yıllık %1.8 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 47.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -68.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
37/100
Zayıf sağlamlık (37/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-35.5%
Eksi %35.5 beklenen değer (107.71) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 63.52 | PD/DD hedefi: 100.03 | EV/EBITDA hedefi: 128.96 | DCF hedefi: 41.75
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%25.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 1.1x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 45/100 | Kalite: 47/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%25.5
ROIC (%25.5) sermaye maliyetinin (44.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
17.13
DCF (17.13) güncel fiyatın %89.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 167.00
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺88.2
Güncel fiyat Graham değerinin %47.2 üzerinde (₺88.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
64.2x
vs 16.7x
Sektör medyanının %284 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.01x
vs 1.75x
Sektörden %72 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.3x
vs 5.7x
Sektörden %30 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%25.5
vs %44.7 WACC
ROIC 19.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.7
vs %23.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (167.00), TRAMA-99 çizgisinin %29.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 167.00
TRAMA: 236.85
Разница: %-29.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
INTEM — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.