/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
37/100
Zayıf
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺88.2
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Lothien Sağlamlık Özeti
65/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (65/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺82M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+720.1 arttı (-₺13M → ₺82M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+22.7 arttı (₺471M → ₺578M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-2.3 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %64.5 → %58.2 (-6.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %7. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+26.4 arttı (₺144M → ₺182M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 64.2. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+479.5 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+15.7 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-58.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%58.7
VaR 95% ?
%6.19
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.71
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.29
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%65.6
23.02.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
0.44
Parametrik%6.19
Historik%5.41
Cornish-Fisher%5.58
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-35.5%
ROIC ?
25.5%
DCF Değer ?
17.13
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+720.1 artarak 82.1M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+1.8)
Hasılat çeyreklik %+22.7 büyüdü (577.8M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-2.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %58.2
Brüt marj değişimi: %-6.3 puan
Net kâr marjı: %14.2
FAVÖK çeyreklik %+26.4 büyüdü (182.4M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %31.6
Toplam borç: 79.8M TL
Net borç: 74.8M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.08x
Cari oran: 1.28x — yeterli likidite
Nakit %-81.1 azaldı → 5.0M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 5.6M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 5.4M TL
ROE düşük: %7.7
ROA düşük: %1.8
Toplam varlıklar %+6.8 büyüdü → 4.6B TL
Özkaynak %+15.7 arttı → 1.1B TL
İşletme kârı pozitif: 145.2M TL
İşletme kârı büyüme: %+64.4
Faiz karşılama oranı: 3.2x (Faiz: 57.7M TL)
Ödenmiş sermaye: 19.2M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 936.1M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+14.6
CAPEX: 116,920 TL (Hasılatın %0.0'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-29.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 236.85 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %95'i
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %479.5 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %14.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %64.5 → %58.2 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %619 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %30.9 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺82M | ₺82M | %+479.5 | ₺578M | ₺578M | %30.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-13M | ₺-14M | %-139.7 | ₺471M | ₺504M | %-5.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-30M | ₺-36M | %-357.9 | ₺624M | ₺735M | %-14.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺11M | ₺14M | %-87.0 | ₺194M | ₺238M | %5.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺81M | ₺107M | %+14.0 | ₺592M | ₺782M | %41.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-67M | ₺-93M | %-156.8 | ₺472M | ₺660M | %-39.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-107M | ₺-164M | %-494.5 | ₺479M | ₺739M | %-49.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺25M | ₺42M | %+20.2 | ₺387M | ₺634M | %14.7 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%14.2
Net kâr marjı %14.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +17.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.0
ROE %5.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%31.6
FAVÖK marjı %31.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%58.2
Hasılat başına brüt kâr %58.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
64.2x
Sektör: 16.7x
F/K 64.2x — sektör medyanının (16.7x) %284 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.01x
Sektör: 1.75x
PD/DD 3.01x — sektör medyanının %72 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
7.3x
Sektör: 5.7x
EV/EBITDA 7.3x — sektör medyanının (5.7x) %30 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.28x
Cari oran 1.28x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.08x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.1x
Faiz karşılama 1.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.3
Hasılat yıllık %-2.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1.8
Net kâr yıllık %1.8 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 47.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -68.5M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
37/100
Zayıf sağlamlık (37/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-35.5%
Eksi %35.5 beklenen değer (107.71) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 63.52 | PD/DD hedefi: 100.03 | EV/EBITDA hedefi: 128.96 | DCF hedefi: 41.75
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%25.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 1.1x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 45/100 | Kalite: 47/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%25.5
ROIC (%25.5) sermaye maliyetinin (44.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
17.13
DCF (17.13) güncel fiyatın %89.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 167.00
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺88.2
Güncel fiyat Graham değerinin %47.2 üzerinde (₺88.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
64.2x
vs 16.7x
Sektör medyanının %284 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.01x
vs 1.75x
Sektörden %72 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.3x
vs 5.7x
Sektörden %30 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%25.5
vs %44.7 WACC
ROIC 19.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.7
vs %23.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (167.00), TRAMA-99 çizgisinin %29.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 167.00
TRAMA: 236.85
Fark: %-29.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
INTEM — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.