/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
36/100
Әлсіз
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
45/100
Dalio Risk ?
80/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
69%
Lothien беріктік қорытындысы
16/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (16/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 3 | Negatif: 6 | Nötr: 2
Net Zarar
Son çeyrekte -₺83M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-1.9). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-201.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.
5 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 5 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-9.9 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺26M fazla. Borç riski düşük.
Likidite Riski
Cari oran 0.30x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+189.7 arttı (-₺168M → ₺150M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 13.26. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Negatif ROE
ROE: %-58.7. Şirket özsermayesini eritiyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+167.3 artabilir (-₺83M → ₺56M).
Деректер күні 2026-10-28 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-28
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%61.5
VaR 95% ?
%6.59
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%9.23
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%8.80
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%60.8
24.07.2026 → 26.10.2026
Асимметрия ?
0.26
Parametrik%6.59
Historik%6.25
Cornish-Fisher%6.22
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-33.5%
ROIC ?
267.4%
DCF Мәні ?
43.43
Қарыз циклі?
Ерте кеңею
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Yıllık net kâr %-152.3 geriledi
Yıllık hasılat daraldı (%-34.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %65.5
Net kâr marjı negatif: %-36.3 — zarar ediyor
FAVÖK marjı güçlü: %65.5
Toplam borç %-18.6 azaldı → 11.3M TL
Net nakit pozisyonunda: -25.7M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.11x
Cari oran < 1: 0.30x — likidite riski
Nakit %+31.9 arttı → 37.0M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 69.5M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 9.0M TL
ROE negatif: %-83.0 — zarar var
ROA düşük: %-6.8
Toplam varlıklar: 1.2B TL (%-1.8)
Özkaynak %-45.4 azaldı → 100.4M TL
İşletme kârı pozitif: 5.9M TL
Ödenmiş sermaye: 8.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -508.4M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-13.4
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %28.1 (64.5M TL)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-26.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 226.06 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %18
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel ROE %-332.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-83M | ₺-83M | — | ₺230M | ₺230M | %-332.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | — | — | — | — | — | — |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-82M | ₺-101M | %-193.0 | — | — | — |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺82M | ₺108M | %-56.0 | ₺255M | ₺337M | %107.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺159M | ₺246M | %-28.4 | ₺348M | ₺536M | %234.8 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺192M | ₺343M | %+2332.3 | ₺115M | ₺206M | %355.3 |
| 2023/12 | %65 | ×2.23 | ₺6M | ₺14M | %-75.1 | ₺73M | ₺162M | %29.6 |
| 2023/6 | %38 | ×3.06 | ₺18M | ₺57M | — | ₺22M | ₺68M | %146.1 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Таза пайда маржасы
%-36.3
Таза пайда маржасы %-36.3 — шығын кезеңі.
ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM)
%-166.1
ROE %-166.1 — теріс меншік капитал табыстылығы.
EBITDA маржасы
%65.5
EBITDA маржасы %65.5 — операциялық тұрғыдан өте тиімді.
Жалпы пайда маржасы
%65.5
Кіріске шаққандағы жалпы пайда %65.5. Күшті баға белгілеу қуаты.
Бос ақша ағыны маржасы (TTM)
%6.5
TTM бос ақша ағыны кірістің %6.5'i. Орташа FCF — капитал шығыстары операциялық пайданы шектейді.
Бағалау
P/B коэффициенті
13.26x
Сектор: 1.88x
PD/DD 13.26x — сектор медианасының %605 жоғары. Қымбат баланстық құн.
EV/EBITDA
6.5x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 6.5x — сектор медианасының (6.4x) %2 жоғары. EBITDA бойынша қымбат.
Қарыздылық
Ағымдағы коэффициент
0.30x
Ағымдағы коэффициент 0.30x — қысқа мерзімді міндеттемелер айналым активтерінен асады. Өтімділік тәуекелі.
Таза борыш / EBITDA
0.1x
Таза борыш/EBITDA 0.1x — өте төмен борыш жүктемесі. Компания борышын тез өтей алады.
Борыш / Меншік капитал
0.11x
Төмен левередж — активтердің көпшілігі меншік капиталмен қаржыландырылған.
Пайыз жабу коэффициенті
55.4x
Пайыз жабу 55.4x — пайыз шығыстарын төлеу үшін өте кең маржа.
Өсу
Кіріс өсімі (ж/ж)
%-9.9
Кіріс ж/ж %-9.9 төмендеді — аздаған түсу, мұқият бақылау қажет.
Таза пайда өсімі (ж/ж)
%-201.9
Таза пайда ж/ж %-201.9 төмендеген (2026/6) — елеулі пайда эрозиясы.
Маусымдылық талдауы
Q4 (Eki-Ara)
Тарихи тұрғыдан ең күшті тоқсан: Q4 (Қаз-Жел) (орт. пайда 82.8M). Ең әлсіз тоқсан: Q2 (Сәу-Мау) (орт. пайда 42.0M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien сенімділігі
36/100
Әлсіз сенімділік (36/100). Баға көрсеткіштері және/немесе борыш профилі қолайсыз; сақ болу қажет.
Әлсіз
Әлеует
-33.5%
Минус %33.5 күтілетін құн (110.57) ағымдағы бағамен салыстыру. 3/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %69.
Құрамдас бөліктер: P/B мақсаты: 41.58 | EV/EBITDA мақсаты: 163.16 | DCF мақсаты: 43.43
Дамодаран бағасы
45/100
Төмен Дамодаран балы (45/100). DCF талдауы ағымдағы бағаны қолдамайды.
Орташа
Далио тәуекел талдауы
80/100
Төмен борыш тәуекелі (80/100). Пайыз жабу коэффициенті 55.4x — күшті. Борыш/EBITDA 0.1x — сау диапазонда.
Левередж: 98/100 | Борыш қызметі: 58/100 | Сапа: 69/100
ROIC - Капитал табыстылығы
%267.4
ROIC (%267.4) капитал құнын 221.6 б.п. жоғары → компания құн жасайды.
WACC: %45.8
DCF Дисконтталған ақша ағыны
43.43
DCF (43.43) ағымдағы бағаның %73.9 төмен — ақша ағындары ағымдағы бағаны қолдамайды.
Ағымдағы баға: 166.30
Борыш циклі фазасы
Ерте кеңею
Борыш азаюда, өсу қарқын алуда. Компания баланс тазалау кезеңінде.
Piotroski F-Score
—
Грэм ішкі құны
—
⚖️ Сектор салыстыруы
P/B коэффициенті
13.26x
vs 1.88x
Секторға қарай %605 қымбатырақ (баланстық құн бойынша)
EV/EBITDA
6.5x
vs 6.4x
Секторға қарай %2 жоғарырақ EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%267.4
vs %45.8 WACC
ROIC 221.6 б.п. капитал құнынан жоғары
Пайда маржасы (TTM)
%36.9
vs %21.2 EBITDA маржасы
TTM таза пайда маржасы %36.9
TRAMA-99 Trend — Күшті төмендеу тренді
Баға (166.30), TRAMA-99 сызығының %26.4 төмен. Айқын төмендеу тренді. TRAMA сызығы күшті техникалық қарсылық ретінде әрекет етеді.
Баға:: 166.30
TRAMA: 226.06
Айырмашылық: %-26.4
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
INTEK — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.