/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
38/100
Zayıf
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
45/100
Dalio Risk ?
80/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Lothien Sağlamlık Özeti
16/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (16/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 3 | Negatif: 6 | Nötr: 2
Net Zarar
Son çeyrekte -₺83M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-1.9). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-201.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.
5 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 5 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-9.9 düştü. Şirket daralmada.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺26M fazla. Borç riski düşük.
Likidite Riski
Cari oran 0.30x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+189.7 arttı (-₺168M → ₺150M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 14.07. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Negatif ROE
ROE: %-58.7. Şirket özsermayesini eritiyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+167.3 artabilir (-₺83M → ₺56M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%61.7
VaR 95% ?
%6.54
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.19
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.87
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%56.0
24.10.2025 → 30.09.2026
Çarpıklık ?
0.24
Parametrik%6.54
Historik%6.38
Cornish-Fisher%6.19
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-30.8%
ROIC ?
267.4%
DCF Değer ?
43.42
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Yıllık net kâr %-152.3 geriledi
Yıllık hasılat daraldı (%-34.0)
Brüt kâr marjı güçlü: %65.5
Net kâr marjı negatif: %-36.3 — zarar ediyor
FAVÖK marjı güçlü: %65.5
Toplam borç %-18.6 azaldı → 11.3M TL
Net nakit pozisyonunda: -25.7M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.11x
Cari oran < 1: 0.30x — likidite riski
Nakit %+31.9 arttı → 37.0M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 69.5M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 9.0M TL
ROE negatif: %-83.0 — zarar var
ROA düşük: %-6.8
Toplam varlıklar: 1.2B TL (%-1.8)
Özkaynak %-45.4 azaldı → 100.4M TL
İşletme kârı pozitif: 5.9M TL
Ödenmiş sermaye: 8.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -508.4M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-13.4
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %28.1 (64.5M TL)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-26.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 241.58 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %18
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel ROE %-332.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-83M | ₺-83M | — | ₺230M | ₺230M | %-332.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | — | — | — | — | — | — |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-82M | ₺-101M | %-193.0 | — | — | — |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺82M | ₺108M | %-56.0 | ₺255M | ₺337M | %107.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺159M | ₺246M | %-28.4 | ₺348M | ₺536M | %234.8 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺192M | ₺343M | %+2332.3 | ₺115M | ₺206M | %355.3 |
| 2023/12 | %65 | ×2.23 | ₺6M | ₺14M | %-75.1 | ₺73M | ₺162M | %29.6 |
| 2023/6 | %38 | ×3.06 | ₺18M | ₺57M | — | ₺22M | ₺68M | %146.1 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-36.3
Net kâr marjı %-36.3 — zarar dönemi.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-166.1
ROE %-166.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%65.5
FAVÖK marjı %65.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%65.5
Hasılat başına brüt kâr %65.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
14.07x
Sektör: 1.98x
PD/DD 14.07x — sektör medyanının %611 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
6.9x
Sektör: 6.9x
EV/EBITDA 6.9x — sektör medyanı (6.9x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
0.30x
Cari oran 0.30x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.11x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
55.4x
Faiz karşılama 55.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-9.9
Hasılat yıllık %-9.9 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-201.9
Net kâr yıllık %-201.9 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 82.8M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 42.0M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-30.8%
Eksi %30.8 beklenen değer (122.14) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 44.12 | EV/EBITDA hedefi: 176.95 | DCF hedefi: 44.12
Damodaran Değerleme
45/100
Düşük Damodaran skoru (45/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
80/100
Düşük borç riski (80/100). Faiz karşılama oranı 55.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 69/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%267.4
ROIC (%267.4) sermaye maliyetini 221.6 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %45.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
43.42
DCF (43.42) güncel fiyatın %75.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 176.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
14.07x
vs 1.98x
Sektörden %611 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.9x
vs 6.9x
Sektörden %0 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%267.4
vs %45.8 WACC
ROIC 221.6 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%36.9
vs %21.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %36.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (176.50), TRAMA-99 çizgisinin %26.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 176.50
TRAMA: 241.58
Fark: %-26.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
INTEK — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.