INPPRInvestec Plc

Finansal Hizmetler

🇿🇦 Güney Afrika Borsası

9000.00

ZAR

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

82/100

Çok Güçlü

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

47/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır

Dalio Risk ?

87/100

Piotroski ?

3/9

Zayıf

Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi

Graham ?

R345.9

Pahalı

Aktif Metrik?

4/4

Güven?

72%

Lothien Sağlamlık Özeti

76/100

Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (76/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte R4.0B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %33.1. Her 100R satıştan 33R kâr kalıyor.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından R49.1B fazla. Borç riski düşük.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (R4.0B) ama FCF negatif (-R2.0B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

Çok Düşük F/K

Trailing F/K: 3.6. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.43. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 2.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Lothien Sağlamlık Skoru: 82/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi 2026-10-16

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

3826

2011-06-29 → 2026-10-16

Risk Analizi (VaR) Düşük

252 gün

Yıllık Volatilite ?

%4.9

VaR 95% ?

%0.49

günlük maks kayıp

VaR 99% ?

%0.70

günlük maks kayıp

CVaR 95% ?

%0.01

beklenen kayıp (kuyruk)

Maks Düşüş ?

%2.1

14.11.2025 → 12.12.2025

Çarpıklık ?

5.61

Parametrik%0.49

Historik-

Cornish-Fisher%-0.68

Getiri Dağılımı

Değerleme

Potansiyel?

+81.2%

DCF Değer ?

90.29

Borç Döngüsü?

Geç Genişleme

Bilanço Analizi? Q2026/6

Son 7 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+2.0

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 8826.13 ZAR

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %33.1

Net kâr marjı %33.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %8.9

ROE %8.9 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %5.9

FAVÖK marjı %5.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.

Brüt Kâr Marjı %8.4

Hasılat başına brüt kâr %8.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-17.0

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-17.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Değerleme

F/K Oranı 3.6x Sektör: 9.0x

F/K 3.6x — sektör medyanının (9.0x) %60 altında. Değer yatırımı açısından cazip.

PD/DD Oranı 0.43x Sektör: 1.37x

PD/DD 0.43x — sektör medyanının (1.37x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 2.7x Sektör: 6.2x

EV/EBITDA 2.7x — sektör medyanının (6.2x) %56 altında. EBITDA’ya göre ucuz.

Borçluluk

Net Borç / EBITDA 19.8x

Net Borç/EBITDA 19.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 0.42x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %+3.6

Hasılat yıllık %3.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+4.5

Net kâr yıllık %4.5 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.

Sezonsellik Analizi Q1 (Oca-Mar)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 4.3B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 3.9B).

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

82/100

Çok güçlü sağlamlık skoru (82/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.

Çok Güçlü

Potansiyel

+81.2%

Artı %81.2 beklenen değer (16310.34) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 22642.49 | PD/DD hedefi: 27000.00 | EV/EBITDA hedefi: 20642.01 | DCF hedefi: 2250.00

Damodaran Değerleme

47/100

Düşük Damodaran skoru (47/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.

Orta

Dalio Risk Analizi

87/100

Düşük borç riski (87/100). Borç/EBITDA 19.8x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 87/100

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

90.29

DCF (90.29) güncel fiyatın %99.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 9000.00

Borç Döngüsü Fazı

Geç Genişleme

Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme

Piotroski F-Score

3/9

Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Zayıf

Graham İçsel Değer

R345.9

Graham içsel değer: R345.9. Pahalı

Pahalı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

3.6x vs 9.0x

Sektör medyanının %60 altında — ucuz

PD/DD Oranı

0.43x vs 1.37x

Sektörden %69 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

2.7x vs 6.2x

Sektörden %56 daha düşük EV/EBITDA

Net Kâr Marjı (TTM)

%33.1 vs %5.9 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %33.1

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (9000.00), TRAMA-99 çizgisi (8826.13) ile yakın seviyede (%+2.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Fiyat:: 9000.00

TRAMA: 8826.13

Fark: %+2.0

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Altın Bazlı Fiyat + TRAMA (Hisse / Gram Altın) ?

F/K Oranı ?

PD/DD Oranı ?

INPPR — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.