INPPRInvestec Plc

Finansal Hizmetler

🇿🇦 Güney Afrika Borsası

9000.00

ZAR

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

82/100

Çok Güçlü

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

47/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır

Dalio Risk ?

87/100

Piotroski ?

3/9

Zayıf

Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi

Graham ?

R345.9

Pahalı

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

72%

Lothien беріктік қорытындысы

76/100

Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (76/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte R4.0B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+0.0). İstikrarlı seyir.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %33.1. Her 100R satıştan 33R kâr kalıyor.

Net Nakit Pozisyonu

Şirketin nakdi borçlarından R49.1B fazla. Borç riski düşük.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (R4.0B) ama FCF negatif (-R2.0B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

Çok Düşük F/K

Trailing F/K: 3.6. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.43. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 2.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Lothien Sağlamlık Skoru: 82/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

3826

2011-06-29 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Düşük

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%4.9

VaR 95% ?

%0.49

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%0.70

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%0.01

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%2.1

14.11.2025 → 12.12.2025

Асимметрия ?

5.61

Parametrik%0.49

Historik-

Cornish-Fisher%-0.68

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

+81.2%

DCF Мәні ?

90.29

Қарыз циклі?

Geç Genişleme

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Son 7 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+2.0

Destek seviyesi: TRAMA-99 = 8826.13 ZAR

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %33.1

Net kâr marjı %33.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %8.9

ROE %8.9 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %5.9

FAVÖK marjı %5.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.

Brüt Kâr Marjı %8.4

Hasılat başına brüt kâr %8.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-17.0

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-17.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Бағалау

F/K Oranı 3.6x Сектор: 9.0x

F/K 3.6x — sektör medyanının (9.0x) %60 altında. Değer yatırımı açısından cazip.

PD/DD Oranı 0.43x Сектор: 1.37x

PD/DD 0.43x — sektör medyanının (1.37x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 2.7x Сектор: 6.2x

EV/EBITDA 2.7x — sektör medyanının (6.2x) %56 altında. EBITDA’ya göre ucuz.

Қарыздылық

Net Borç / EBITDA 19.8x

Net Borç/EBITDA 19.8x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 0.42x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+3.6

Hasılat yıllık %3.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+4.5

Net kâr yıllık %4.5 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.

Sezonsellik Analizi Q1 (Oca-Mar)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 4.3B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 3.9B).

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

82/100

Çok güçlü sağlamlık skoru (82/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.

Çok Güçlü

Potansiyel

+81.2%

Artı %81.2 beklenen değer (16310.34) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 22642.49 | PD/DD hedefi: 27000.00 | EV/EBITDA hedefi: 20642.01 | DCF hedefi: 2250.00

Damodaran Değerleme

47/100

Düşük Damodaran skoru (47/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.

Orta

Dalio Risk Analizi

87/100

Düşük borç riski (87/100). Borç/EBITDA 19.8x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 87/100

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

90.29

DCF (90.29) güncel fiyatın %99.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 9000.00

Borç Döngüsü Fazı

Geç Genişleme

Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme

Piotroski F-Score

3/9

Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr, önceki yıl brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Zayıf

Graham İçsel Değer

R345.9

Graham içsel değer: R345.9. Pahalı

Pahalı

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

3.6x vs 9.0x

Sektör medyanının %60 altında — ucuz

PD/DD Oranı

0.43x vs 1.37x

Sektörden %69 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

2.7x vs 6.2x

Sektörden %56 daha düşük EV/EBITDA

Net Kâr Marjı (TTM)

%33.1 vs %5.9 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %33.1

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (9000.00), TRAMA-99 çizgisi (8826.13) ile yakın seviyede (%+2.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Баға:: 9000.00

TRAMA: 8826.13

Айырмашылық: %+2.0

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

P/E коэффициенті ?

P/B коэффициенті ?

INPPR — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.