/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
28/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.9066 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
51%
Бағалау
Әлеует?
-31.9%
ROIC ?
3.4%
Қарыз циклі?
Daralma
Деректер
Деректер ?
817
2023-05-25 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%44.9
VaR 95% ?
%4.76
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%6.69
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%6.12
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%38.2
09.09.2025 → 27.03.2026
Асимметрия ?
0.59
Parametrik%4.76
Historik%4.02
Cornish-Fisher%4.10
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %120.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %7.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %-1.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-10M | ₺-10M | %-120.7 | ₺8.0B | ₺8.5B | %-1.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺40M | ₺49M | %-65.2 | ₺6.5B | ₺7.9B | %8.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-108M | ₺-142M | %-702.9 | ₺5.2B | ₺6.9B | %-23.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-17M | ₺-24M | %-127.5 | ₺6.1B | ₺8.5B | %-3.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺56M | ₺86M | %+14.5 | ₺8.0B | ₺12.3B | %12.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺46M | ₺75M | %+106.3 | ₺4.1B | ₺6.7B | %11.1 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺20M | ₺36M | — | — | — | — |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (372.50), TRAMA-99 çizgisinin %11.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Баға:: 372.5
TRAMA: 422.784
Айырмашылық: %-11.9
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-0.1
Net kâr marjı %-0.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -0.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.5
ROE %1.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.0
FAVÖK marjı %2.0 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%5.1
Hasılat başına brüt kâr %5.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
4.54x
Сектор: 2.55x
PD/DD 4.54x — sektör medyanının %78 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
25.4x
Сектор: 8.1x
EV/EBITDA 25.4x — sektör medyanının (8.1x) %212 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.40x
Cari oran 1.40x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
9.7x
Net Borç/EBITDA 9.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.81x
Borç/Özkaynak 2.81x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
1.7x
Faiz karşılama 1.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+31.0
Hasılat yıllık %31.0 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+43.2
Zarar %43.2 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
26/100
Zayıf sağlamlık (26/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-31.9%
Eksi %31.9 beklenen değer (257.96) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 212.50 | EV/EBITDA hedefi: 121.42
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%3.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
28/100
Yüksek borç riski (28/100). Faiz karşılama oranı 1.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 9.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 33/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.4
ROIC (%3.4) sermaye maliyetinin (29.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %29.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.9066 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
4.54x
vs 2.55x
Sektörden %78 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
25.4x
vs 8.1x
Sektörden %212 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.4
vs %29.8 WACC
ROIC 26.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.4
vs %2.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.4
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
INGRM — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.