/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
28/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.9066 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
-31.7%
ROIC ?
3.4%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
818
2023-05-25 → 2026-09-04
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%43.8
VaR 95% ?
%4.68
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.56
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.12
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%38.2
09.09.2025 → 27.03.2026
الانحراف ?
0.48
Parametrik%4.68
Historik%4.02
Cornish-Fisher%4.14
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %120.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %7.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %-1.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-10M | ₺-10M | %-120.7 | ₺8.0B | ₺8.5B | %-1.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺40M | ₺49M | %-65.2 | ₺6.5B | ₺7.9B | %8.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-108M | ₺-142M | %-702.9 | ₺5.2B | ₺6.9B | %-23.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-17M | ₺-24M | %-127.5 | ₺6.1B | ₺8.5B | %-3.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺56M | ₺86M | %+14.5 | ₺8.0B | ₺12.3B | %12.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺46M | ₺75M | %+106.3 | ₺4.1B | ₺6.7B | %11.1 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺20M | ₺36M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (372.25), TRAMA-99 çizgisinin %11.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 372.25
TRAMA: 422.602
الفرق: %-11.9
الربحية
Net Kâr Marjı
%-0.1
Net kâr marjı %-0.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -0.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.5
ROE %1.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.0
FAVÖK marjı %2.0 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%5.1
Hasılat başına brüt kâr %5.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
4.43x
القطاع: 2.55x
PD/DD 4.43x — sektör medyanının %74 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
25.0x
القطاع: 8.0x
EV/EBITDA 25.0x — sektör medyanının (8.0x) %211 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.40x
Cari oran 1.40x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
9.7x
Net Borç/EBITDA 9.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.81x
Borç/Özkaynak 2.81x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
1.7x
Faiz karşılama 1.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+31.0
Hasılat yıllık %31.0 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+43.2
Zarar %43.2 azaldı — iyileşme devam ediyor.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
26/100
Zayıf sağlamlık (26/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-31.7%
Eksi %31.7 beklenen değer (252.38) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 212.33 | EV/EBITDA hedefi: 118.85
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%3.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
28/100
Yüksek borç riski (28/100). Faiz karşılama oranı 1.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 9.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 33/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.4
ROIC (%3.4) sermaye maliyetinin (29.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %29.5
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.9066 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
4.43x
vs 2.55x
Sektörden %74 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
25.0x
vs 8.0x
Sektörden %211 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.4
vs %29.5 WACC
ROIC 26.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.4
vs %2.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.4
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
INGRM — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.