/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
54/100
Orta
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
18/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
68/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺2.6
Ucuz
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
64%
Lothien беріктік қорытындысы
76/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (76/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 11 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺168M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-61.2 geriledi (₺433M → ₺168M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+389.1 arttı (₺5.7B → ₺28.0B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+164.4 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %19.1 → %6.5 (-12.6 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %0.6. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺12.9B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺259M) kârın %154'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-41.5 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 4.2. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %28.5. Sermaye verimli kullanılıyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-63.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+357.1 arttı. Gerçek büyüme var.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+15.5 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+43.6 artabilir (₺168M → ₺241M).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%78.8
VaR 95% ?
%8.25
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%11.63
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%9.86
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%81.1
08.07.2026 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.12
Parametrik%8.25
Historik%9.59
Cornish-Fisher%8.09
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-7.6%
DCF Мәні ?
0.43
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-61.2 düşerek 168.2M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-1.7)
Hasılat çeyreklik %+389.1 büyüdü (28.0B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+164.4)
Brüt kâr marjı düşük: %6.5
Brüt marj değişimi: %-12.6 puan
Net kâr marjı düşük: %0.6
FAVÖK çeyreklik %-41.5 düştü (458.4M TL)
FAVÖK marjı düşük: %1.6
Toplam borç %+14.9 arttı → 5.5B TL
Net nakit pozisyonunda: -12.9B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı: 1.33x
Cari oran: 1.09x — yeterli likidite
Nakit %+24.2 arttı → 18.5B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 269.2M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 259.5M TL
ROE düşük: %4.1
ROA düşük: %0.4
Toplam varlıklar %+23.4 büyüdü → 38.5B TL
Özkaynak %+15.5 arttı → 4.1B TL
İşletme kârı pozitif: 489.5M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 5.2x (Faiz: 87.8M TL)
Ödenmiş sermaye: 3.8B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 3.2B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+18.5
CAPEX: 9.7M TL (Hasılatın %0.0'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-43.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.11 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %97'i
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %63.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %357.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %19.1 → %6.5 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %886 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺168M | ₺168M | %-63.7 | ₺28.0B | ₺28.0B | %16.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺433M | ₺464M | %+1012.0 | ₺5.7B | ₺6.1B | %48.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺35M | ₺42M | %-92.6 | ₺7.2B | ₺8.4B | %4.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺462M | ₺567M | %+150.8 | ₺2.8B | ₺3.5B | %68.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺171M | ₺226M | %+4104.5 | ₺10.6B | ₺14.0B | %30.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-4M | ₺-5M | %-118.0 | ₺16.3B | ₺22.8B | %-0.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-19M | ₺-30M | %-142.3 | ₺15.9B | ₺24.5B | %-3.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-43M | ₺-70M | %-105.5 | ₺15.1B | ₺24.7B | %-9.7 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%0.6
Net kâr marjı %0.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -7.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%28.5
ROE %28.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%1.6
FAVÖK marjı %1.6 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%6.5
Hasılat başına brüt kâr %6.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
4.2x
Сектор: 6.9x
F/K 4.2x — sektör medyanının (6.9x) %40 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.11x
Сектор: 1.18x
PD/DD 1.11x — sektör medyanı (1.18x) altında veya yakın. Makul değerleme.
Қарыздылық
Cari Oran
1.09x
Cari oran 1.09x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.3x
Net Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.33x
Borç/Özkaynak 1.33x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.6x
Faiz karşılama 3.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+164.4
Hasılat yıllık %164.4 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-1.7
Net kâr yıllık %-1.7 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 351.3M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 8.0M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-7.6%
Eksi %7.6 beklenen değer (1.10) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 1.58 | PD/DD hedefi: 1.35 | DCF hedefi: 0.43
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 3.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 62/100 | Kalite: 57/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.43
DCF (0.43) güncel fiyatın %63.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1.19
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺2.6
Graham değeri (₺2.6) güncel fiyatın %118.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
4.2x
vs 6.9x
Sektör medyanının %40 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.11x
vs 1.18x
Sektörden %6 daha ucuz (defter değerine göre)
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.5
vs %5.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.5
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.19), TRAMA-99 çizgisinin %43.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 1.19
TRAMA: 2.11
Айырмашылық: %-43.7
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
INFO — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.