/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
80/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
66/100
Dalio Risk ?
79/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺19.6
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
88/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (88/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 3 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺276M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-13.7). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+86.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+52.8 arttı. Şirket büyüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %0.8. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺645M fazla. Borç riski düşük.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+40.7 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺379M) kârın %137'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.6. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 0.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 80/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-19.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-13.7) ama yıllık bazda artış (%+86.8). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+47.3 artabilir (₺276M → ₺406M).
Дата данных 2026-10-19 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-19
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%40.3
VaR 95% ?
%3.99
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.72
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.94
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%22.8
03.06.2026 → 30.07.2026
Асимметрия ?
0.31
Parametrik%3.99
Historik%4.02
Cornish-Fisher%3.71
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+89.2%
ROIC ?
58.0%
Значение DCF ?
19.42
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-13.7 düşerek 275.8M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+86.8
Hasılat çeyreklik %+15.5 büyüdü (34.5B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+52.8)
Brüt kâr marjı düşük: %7.1
Brüt marj değişimi: %+2.2 puan
Net kâr marjı düşük: %0.8
FAVÖK çeyreklik %-14.5 düştü (2.2B TL)
FAVÖK marjı düşük: %6.3
Toplam borç %+40.7 arttı → 6.6B TL
Net nakit pozisyonunda: -644.9M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı: 0.78x
Cari oran: 1.13x — yeterli likidite
Nakit %+31.7 arttı → 7.3B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 705.4M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 379.1M TL
ROE düşük: %3.3
ROA düşük: %0.6
Toplam varlıklar %+17.9 büyüdü → 48.7B TL
Özkaynak %+10.6 arttı → 8.5B TL
İşletme kârı pozitif: 1.8B TL
İşletme kârı büyüme: %+101.6
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.3x (Faiz: 504.9M TL)
Ödenmiş sermaye: 750.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 4.6B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+8.8
CAPEX: 326.3M TL (Hasılatın %0.9'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+5.2 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 10.86 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %19.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %7.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %238 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺276M | ₺276M | %-19.3 | ₺34.5B | ₺34.5B | %13.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺319M | ₺342M | %+56.8 | ₺29.9B | ₺32.0B | %16.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺185M | ₺218M | %-49.8 | ₺29.9B | ₺35.2B | %11.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺353M | ₺434M | %+122.6 | ₺60.0B | ₺73.8B | %22.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺148M | ₺195M | %+15.8 | ₺22.6B | ₺29.9B | %10.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺120M | ₺168M | %+43.8 | ₺24.0B | ₺33.7B | %9.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺76M | ₺117M | %+50.7 | ₺27.2B | ₺42.0B | %4.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺47M | ₺78M | %-65.0 | ₺22.1B | ₺36.3B | %4.4 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%0.8
Net kâr marjı %0.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.0
ROE %14.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.3
FAVÖK marjı %6.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%7.1
Hasılat başına brüt kâr %7.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
7.6x
Сектор: 14.0x
F/K 7.6x — sektör medyanının (14.0x) %46 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.01x
Сектор: 1.52x
PD/DD 1.01x — sektör medyanının (1.52x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
0.7x
Сектор: 5.8x
EV/EBITDA 0.7x — sektör medyanının (5.8x) %87 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.13x
Cari oran 1.13x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.78x
Borç/Özkaynak 0.78x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
7.9x
Faiz karşılama 7.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+52.8
Hasılat yıllık %52.8 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+86.8
Net kâr yıllık %86.8 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 200.4M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 130.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
80/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (80/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+89.2%
Artı %89.2 beklenen değer (21.61) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 22.11 | PD/DD hedefi: 17.99 | EV/EBITDA hedefi: 34.26 | DCF hedefi: 19.42
Damodaran Değerleme
66/100
Orta Damodaran skoru (66/100). ROIC (%58.0) – WACC (%32.7) farkı +25.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 7.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 74/100 | Borç Servis: 78/100 | Kalite: 72/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%58.0
ROIC (%58.0) sermaye maliyetini 25.3 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %32.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
19.42
DCF modeli 19.42 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %70.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 11.42
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺19.6
Graham değeri (₺19.6) güncel fiyatın %71.6 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
7.6x
vs 14.0x
Sektör medyanının %46 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.01x
vs 1.52x
Sektörden %34 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
0.7x
vs 5.8x
Sektörden %87 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%58.0
vs %32.7 WACC
ROIC 25.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.7
vs %7.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.7
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (11.42), TRAMA-99 çizgisinin %5.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Цена:: 11.42
TRAMA: 10.86
Разница: %+5.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
INDES — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.