/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
80/100
Çok Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
66/100
Dalio Risk ?
79/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺19.6
Ucuz
Active Metric?
4/4
Confidence?
75%
Lothien Robustness Summary
88/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (88/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 3 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺276M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-13.7). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+86.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+52.8 arttı. Şirket büyüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %0.8. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺645M fazla. Borç riski düşük.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+40.7 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺379M) kârın %137'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.6. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 0.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 80/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-19.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-13.7) ama yıllık bazda artış (%+86.8). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+47.3 artabilir (₺276M → ₺406M).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%40.5
VaR 95% ?
%4.01
daily max loss
VaR 99% ?
%5.75
daily max loss
CVaR 95% ?
%4.94
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%22.8
03.06.2026 → 30.07.2026
Skewness ?
0.31
Parametrik%4.01
Historik%4.02
Cornish-Fisher%3.74
Return Distribution
Valuation
Potential?
+89.2%
ROIC ?
58.0%
DCF Value ?
19.37
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-13.7 düşerek 275.8M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+86.8
Hasılat çeyreklik %+15.5 büyüdü (34.5B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+52.8)
Brüt kâr marjı düşük: %7.1
Brüt marj değişimi: %+2.2 puan
Net kâr marjı düşük: %0.8
FAVÖK çeyreklik %-14.5 düştü (2.2B TL)
FAVÖK marjı düşük: %6.3
Toplam borç %+40.7 arttı → 6.6B TL
Net nakit pozisyonunda: -644.9M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı: 0.78x
Cari oran: 1.13x — yeterli likidite
Nakit %+31.7 arttı → 7.3B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 705.4M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 379.1M TL
ROE düşük: %3.3
ROA düşük: %0.6
Toplam varlıklar %+17.9 büyüdü → 48.7B TL
Özkaynak %+10.6 arttı → 8.5B TL
İşletme kârı pozitif: 1.8B TL
İşletme kârı büyüme: %+101.6
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.3x (Faiz: 504.9M TL)
Ödenmiş sermaye: 750.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 4.6B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+8.8
CAPEX: 326.3M TL (Hasılatın %0.9'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+6.2 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 10.86 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %19.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %7.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %238 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺276M | ₺276M | %-19.3 | ₺34.5B | ₺34.5B | %13.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺319M | ₺342M | %+56.8 | ₺29.9B | ₺32.0B | %16.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺185M | ₺218M | %-49.8 | ₺29.9B | ₺35.2B | %11.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺353M | ₺434M | %+122.6 | ₺60.0B | ₺73.8B | %22.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺148M | ₺195M | %+15.8 | ₺22.6B | ₺29.9B | %10.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺120M | ₺168M | %+43.8 | ₺24.0B | ₺33.7B | %9.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺76M | ₺117M | %+50.7 | ₺27.2B | ₺42.0B | %4.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺47M | ₺78M | %-65.0 | ₺22.1B | ₺36.3B | %4.4 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%0.8
Net kâr marjı %0.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.0
ROE %14.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.3
FAVÖK marjı %6.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%7.1
Hasılat başına brüt kâr %7.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
F/K Oranı
7.6x
Sector: 14.2x
F/K 7.6x — sektör medyanının (14.2x) %46 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.02x
Sector: 1.57x
PD/DD 1.02x — sektör medyanının (1.57x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
0.7x
Sector: 6.0x
EV/EBITDA 0.7x — sektör medyanının (6.0x) %88 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran
1.13x
Cari oran 1.13x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.78x
Borç/Özkaynak 0.78x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
7.9x
Faiz karşılama 7.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+52.8
Hasılat yıllık %52.8 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+86.8
Net kâr yıllık %86.8 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 200.4M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 130.5M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
80/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (80/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+89.2%
Artı %89.2 beklenen değer (21.82) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 22.49 | PD/DD hedefi: 18.62 | EV/EBITDA hedefi: 34.59 | DCF hedefi: 19.37
Damodaran Değerleme
66/100
Orta Damodaran skoru (66/100). ROIC (%58.0) – WACC (%32.8) farkı +25.2 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 7.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 74/100 | Borç Servis: 78/100 | Kalite: 72/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%58.0
ROIC (%58.0) sermaye maliyetini 25.2 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %32.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
19.37
DCF modeli 19.37 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %68.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 11.53
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺19.6
Graham değeri (₺19.6) güncel fiyatın %70.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
7.6x
vs 14.2x
Sektör medyanının %46 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.02x
vs 1.57x
Sektörden %35 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
0.7x
vs 6.0x
Sektörden %88 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%58.0
vs %32.8 WACC
ROIC 25.2 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.7
vs %7.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.7
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (11.53), TRAMA-99 çizgisinin %6.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price:: 11.53
TRAMA: 10.86
Difference: %+6.2
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
INDES — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.