/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
80/100
Çok Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
66/100
Dalio Risk ?
79/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺19.6
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
88/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (88/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 3 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺276M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-13.7). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+86.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+52.8 arttı. Şirket büyüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %0.8. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺645M fazla. Borç riski düşük.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+40.7 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺379M) kârın %137'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.6. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 0.7. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 80/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-19.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-13.7) ama yıllık bazda artış (%+86.8). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+47.3 artabilir (₺276M → ₺406M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%40.5
VaR 95% ?
%4.01
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.75
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.94
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%22.8
03.06.2026 → 30.07.2026
Çarpıklık ?
0.31
Parametrik%4.01
Historik%4.02
Cornish-Fisher%3.74
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+89.2%
ROIC ?
58.0%
DCF Değer ?
19.37
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-13.7 düşerek 275.8M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+86.8
Hasılat çeyreklik %+15.5 büyüdü (34.5B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+52.8)
Brüt kâr marjı düşük: %7.1
Brüt marj değişimi: %+2.2 puan
Net kâr marjı düşük: %0.8
FAVÖK çeyreklik %-14.5 düştü (2.2B TL)
FAVÖK marjı düşük: %6.3
Toplam borç %+40.7 arttı → 6.6B TL
Net nakit pozisyonunda: -644.9M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı: 0.78x
Cari oran: 1.13x — yeterli likidite
Nakit %+31.7 arttı → 7.3B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 705.4M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 379.1M TL
ROE düşük: %3.3
ROA düşük: %0.6
Toplam varlıklar %+17.9 büyüdü → 48.7B TL
Özkaynak %+10.6 arttı → 8.5B TL
İşletme kârı pozitif: 1.8B TL
İşletme kârı büyüme: %+101.6
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.3x (Faiz: 504.9M TL)
Ödenmiş sermaye: 750.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 4.6B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+8.8
CAPEX: 326.3M TL (Hasılatın %0.9'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+6.2 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 10.86 TL
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %19.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %7.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %238 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺276M | ₺276M | %-19.3 | ₺34.5B | ₺34.5B | %13.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺319M | ₺342M | %+56.8 | ₺29.9B | ₺32.0B | %16.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺185M | ₺218M | %-49.8 | ₺29.9B | ₺35.2B | %11.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺353M | ₺434M | %+122.6 | ₺60.0B | ₺73.8B | %22.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺148M | ₺195M | %+15.8 | ₺22.6B | ₺29.9B | %10.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺120M | ₺168M | %+43.8 | ₺24.0B | ₺33.7B | %9.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺76M | ₺117M | %+50.7 | ₺27.2B | ₺42.0B | %4.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺47M | ₺78M | %-65.0 | ₺22.1B | ₺36.3B | %4.4 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.8
Net kâr marjı %0.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.0
ROE %14.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.3
FAVÖK marjı %6.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%7.1
Hasılat başına brüt kâr %7.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
7.6x
Sektör: 14.2x
F/K 7.6x — sektör medyanının (14.2x) %46 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.02x
Sektör: 1.57x
PD/DD 1.02x — sektör medyanının (1.57x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
0.7x
Sektör: 6.0x
EV/EBITDA 0.7x — sektör medyanının (6.0x) %88 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.13x
Cari oran 1.13x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.78x
Borç/Özkaynak 0.78x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
7.9x
Faiz karşılama 7.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+52.8
Hasılat yıllık %52.8 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+86.8
Net kâr yıllık %86.8 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 200.4M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 130.5M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
80/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (80/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+89.2%
Artı %89.2 beklenen değer (21.82) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 22.49 | PD/DD hedefi: 18.62 | EV/EBITDA hedefi: 34.59 | DCF hedefi: 19.37
Damodaran Değerleme
66/100
Orta Damodaran skoru (66/100). ROIC (%58.0) – WACC (%32.8) farkı +25.2 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 7.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 74/100 | Borç Servis: 78/100 | Kalite: 72/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%58.0
ROIC (%58.0) sermaye maliyetini 25.2 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %32.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
19.37
DCF modeli 19.37 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %68.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 11.53
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺19.6
Graham değeri (₺19.6) güncel fiyatın %70.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
7.6x
vs 14.2x
Sektör medyanının %46 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.02x
vs 1.57x
Sektörden %35 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
0.7x
vs 6.0x
Sektörden %88 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%58.0
vs %32.8 WACC
ROIC 25.2 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.7
vs %7.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.7
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (11.53), TRAMA-99 çizgisinin %6.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 11.53
TRAMA: 10.86
Fark: %+6.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
INDES — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.