/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
32/100
Dalio Risk ?
68/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0997 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
التقييم
إمكانية?
+29.6%
ROIC ?
13.2%
قيمة DCF ?
1.03
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
1089
2022-04-29 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%54.3
VaR 95% ?
%5.78
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.11
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.38
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%61.7
03.11.2025 → 03.09.2026
الانحراف ?
0.80
Parametrik%5.78
Historik%5.11
Cornish-Fisher%4.85
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %138.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 5 çeyrekte %60 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-12.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %35 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-85M | ₺-112M | %-138.7 | ₺386M | ₺510M | %-12.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-207M | ₺-290M | %-286.9 | ₺351M | ₺492M | %-32.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺101M | ₺155M | %-4.4 | ₺697M | ₺1.1B | %17.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺99M | ₺162M | %+51.0 | ₺756M | ₺1.2B | %27.5 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺60M | ₺108M | — | ₺479M | ₺855M | %19.3 |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.25), TRAMA-99 çizgisinin %15.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 2.25
TRAMA: 2.6562
الفرق: %-15.3
الربحية
Net Kâr Marjı
%-22.0
Net kâr marjı %-22.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +37.0 puan artış.
FAVÖK Marjı
%-5.3
FAVÖK marjı %-5.3 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%35.6
Hasılat başına brüt kâr %35.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.77x
القطاع: 2.18x
PD/DD 0.77x — sektör medyanının (2.18x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
11.0x
القطاع: 10.3x
EV/EBITDA 11.0x — sektör medyanının (10.3x) %7 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.49x
Cari oran 1.49x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.04x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.6x
Faiz karşılama 1.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-19.4
Hasılat yıllık %-19.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-240.9
Net kâr yıllık %-240.9 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+29.6%
Artı %29.6 beklenen değer (2.93) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.29 | EV/EBITDA hedefi: 2.12 | DCF hedefi: 1.03
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%13.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 1.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 48/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.2
ROIC (%13.2) sermaye maliyetinin (46.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %46.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.03
DCF (1.03) güncel fiyatın %54.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 2.26
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0997 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.77x
vs 2.18x
Sektörden %65 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.0x
vs 10.3x
Sektörden %7 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%13.2
vs %46.2 WACC
ROIC 32.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.2
vs %8.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.2
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
IMASM — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.