/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
50/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
39/100
Dalio Risk ?
45/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0997 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
59%
ملخص متانة لوذيان
67/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (67/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺79M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+150.9 arttı (-₺154M → ₺79M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+192.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-40.7 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %26.8 → %60.4 (+33.6 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %16.7. Her 100₺ satıştan 17₺ kâr kalıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺79M) ama FCF negatif (-₺206M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+33.8 arttı (₺212M → ₺284M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.39. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-13.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-52.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-44.6 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+32.1 artabilir (₺79M → ₺104M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%54.9
VaR 95% ?
%6.07
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.43
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.81
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%75.2
03.11.2025 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.84
Parametrik%6.07
Historik%5.81
Cornish-Fisher%5.07
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+35.6%
ROIC ?
10.0%
قيمة DCF ?
1.32
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+150.9 artarak 78.7M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+192.6
Hasılat çeyreklik %-40.7 düştü (469.9M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+21.8)
Brüt kâr marjı güçlü: %60.4
Brüt marj değişimi: %+33.6 puan
Net kâr marjı yüksek: %16.7
FAVÖK çeyreklik %+33.8 büyüdü (283.9M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %60.4
Toplam borç: 635.1M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 615.9M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.18x
Cari oran: 1.20x — yeterli likidite
Nakit %-12.9 azaldı → 19.3M TL
İşletme nakit akışı negatif: -199.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -206.0M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.3
ROA düşük: %1.2
Toplam varlıklar %+11.5 büyüdü → 6.4B TL
Özkaynak %+8.1 arttı → 3.5B TL
İşletme kârı pozitif: 77.5M TL
İşletme kârı büyüme: %+222.3
Ödenmiş sermaye: 925.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 462.5M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-18.7
CAPEX: 6.9M TL (Hasılatın %1.5'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-12.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.66 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %52.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %44.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %26.8 → %60.4 (genişledi)
Reel özkaynak son 24 çeyrekte %221 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺79M | ₺79M | %-52.4 | ₺470M | ₺470M | %9.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-154M | ₺-165M | %-124.2 | ₺793M | ₺848M | %-19.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-579M | ₺-682M | %-388.1 | ₺1.4B | ₺1.7B | %-64.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺193M | ₺237M | %+110.8 | ₺394M | ₺484M | %24.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-85M | ₺-112M | %-138.7 | ₺386M | ₺510M | %-12.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-207M | ₺-290M | %-286.9 | ₺351M | ₺492M | %-32.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺101M | ₺155M | %-4.4 | ₺697M | ₺1.1B | %17.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺99M | ₺162M | %+51.0 | ₺756M | ₺1.2B | %27.5 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%16.7
Net kâr marjı %16.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +36.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-13.8
ROE %-13.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%60.4
FAVÖK marjı %60.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%60.4
Hasılat başına brüt kâr %60.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-12.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-12.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.39x
القطاع: 1.85x
PD/DD 0.39x — sektör medyanının (1.85x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
10.5x
القطاع: 7.9x
EV/EBITDA 10.5x — sektör medyanının (7.9x) %33 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.20x
Cari oran 1.20x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
3.4x
Net Borç/EBITDA 3.4x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.18x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.6x
Faiz karşılama 1.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+21.8
Hasılat yıllık %21.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+192.6
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 145.9M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -239.3M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+35.6%
Artı %35.6 beklenen değer (1.98) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.38 | EV/EBITDA hedefi: 1.10 | DCF hedefi: 1.32
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). ROIC (%10.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
45/100
Yüksek borç riski (45/100). Faiz karşılama oranı 1.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 73/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 36/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.0
ROIC (%10.0) sermaye maliyetinin (37.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.32
DCF (1.32) güncel fiyatla (%-9.5) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 1.46
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0997 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.39x
vs 1.85x
Sektörden %79 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.5x
vs 7.9x
Sektörden %33 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.0
vs %37.5 WACC
ROIC 27.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-15.0
vs %6.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-15.0
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (1.46), TRAMA-99 çizgisinin %12.2 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 1.46
TRAMA: 1.66
الفرق: %-12.2
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
IMASM — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.