/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
46/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
21/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
46/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7741 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
44/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (44/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺109M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+29.4 arttı (-₺154M → -₺109M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-3.8 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %7.6 → %11.3 (+3.8 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+107.8 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+74.0 arttı (-₺112M → -₺29M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.79. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-58.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-166.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-14.1 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+53.4 artabilir (-₺109M → -₺51M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%37.9
VaR 95% ?
%4.25
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.87
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.70
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%64.1
05.11.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.36
Parametrik%4.25
Historik%3.97
Cornish-Fisher%3.86
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+21.6%
ROIC ?
-39.2%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+29.4 artarak -108.7M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+21.2
Hasılat çeyreklik %+8.6 büyüdü (923.6M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-3.8)
Brüt kâr marjı düşük: %11.3
Brüt marj değişimi: %+3.8 puan
Net kâr marjı negatif: %-11.8 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+74.0 büyüdü (-29.2M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-3.2
Toplam borç %+107.8 arttı → 366.2M TL
Net borç: 309.7M TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.67x
Cari oran: 2.00x — yeterli likidite
Nakit %-53.3 azaldı → 56.5M TL
İşletme nakit akışı negatif: -610.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -646.0M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-19.8 — zarar var
ROA düşük: %-1.6
Toplam varlıklar %+6.3 büyüdü → 6.8B TL
Özkaynak %-14.1 azaldı → 550.2M TL
İşletme kârı negatif: -151.4M TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 54.4M TL
Ödenmiş sermaye: 450.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 846.4M TL
CAPEX: 36.0M TL (Hasılatın %3.9'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-10.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.08 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %25
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %166.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %7.6 → %11.3 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %75 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-79.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-109M | ₺-109M | %-166.0 | ₺924M | ₺924M | %-79.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-154M | ₺-165M | %-302.8 | ₺851M | ₺910M | %-96.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺69M | ₺81M | %-57.3 | ₺1.0B | ₺1.2B | %38.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-155M | ₺-190M | %-204.2 | ₺832M | ₺1.0B | %-107.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-138M | ₺-182M | %-179.9 | ₺961M | ₺1.3B | %-88.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-163M | ₺-228M | %-702.6 | ₺870M | ₺1.2B | %-84.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺25M | ₺38M | %-87.5 | ₺740M | ₺1.1B | %9.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-184M | ₺-302M | %-204.6 | ₺868M | ₺1.4B | %-104.8 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-11.8
Net kâr marjı %-11.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +6.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-58.5
ROE %-58.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-3.2
FAVÖK marjı %-3.2 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%11.3
Hasılat başına brüt kâr %11.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-12.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-12.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.79x
Сектор: 1.28x
PD/DD 0.79x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.1x
Сектор: 6.5x
EV/EBITDA 5.1x — sektör medyanı (6.5x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
2.00x
Cari oran 2.00x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.5x
Net Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.67x
Borç/Özkaynak 0.67x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.8x
Faiz karşılama 0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.8
Hasılat yıllık %-3.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+21.2
Zarar %21.2 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 46.8M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -169.6M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+21.6%
Artı %21.6 beklenen değer (1.18) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 1.42 | EV/EBITDA hedefi: 1.24
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%-39.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
46/100
Yüksek borç riski (46/100). Faiz karşılama oranı 0.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 60/100 | Kalite: 18/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-39.2
ROIC (%-39.2) sermaye maliyetinin (40.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.7
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7741 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.79x
vs 1.28x
Sektörden %38 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.1x
vs 6.5x
Sektörden %22 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-39.2
vs %40.7 WACC
ROIC 79.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-9.7
vs %4.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-9.7
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (0.97), TRAMA-99 çizgisinin %10.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 0.97
TRAMA: 1.08
Разница: %-10.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
IHYAY — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.