/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
46/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
21/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
46/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7741 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
ملخص متانة لوذيان
44/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (44/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺109M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+29.4 arttı (-₺154M → -₺109M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-3.8 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %7.6 → %11.3 (+3.8 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+107.8 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+74.0 arttı (-₺112M → -₺29M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.79. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-58.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-166.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-14.1 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+53.4 artabilir (-₺109M → -₺51M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%37.9
VaR 95% ?
%4.25
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.87
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.70
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%64.1
05.11.2025 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.36
Parametrik%4.25
Historik%3.97
Cornish-Fisher%3.86
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+21.6%
ROIC ?
-39.2%
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+29.4 artarak -108.7M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+21.2
Hasılat çeyreklik %+8.6 büyüdü (923.6M TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-3.8)
Brüt kâr marjı düşük: %11.3
Brüt marj değişimi: %+3.8 puan
Net kâr marjı negatif: %-11.8 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+74.0 büyüdü (-29.2M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-3.2
Toplam borç %+107.8 arttı → 366.2M TL
Net borç: 309.7M TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.67x
Cari oran: 2.00x — yeterli likidite
Nakit %-53.3 azaldı → 56.5M TL
İşletme nakit akışı negatif: -610.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -646.0M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-19.8 — zarar var
ROA düşük: %-1.6
Toplam varlıklar %+6.3 büyüdü → 6.8B TL
Özkaynak %-14.1 azaldı → 550.2M TL
İşletme kârı negatif: -151.4M TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 54.4M TL
Ödenmiş sermaye: 450.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 846.4M TL
CAPEX: 36.0M TL (Hasılatın %3.9'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-10.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.08 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %25
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %166.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %7.6 → %11.3 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %75 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-79.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-109M | ₺-109M | %-166.0 | ₺924M | ₺924M | %-79.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-154M | ₺-165M | %-302.8 | ₺851M | ₺910M | %-96.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺69M | ₺81M | %-57.3 | ₺1.0B | ₺1.2B | %38.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-155M | ₺-190M | %-204.2 | ₺832M | ₺1.0B | %-107.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-138M | ₺-182M | %-179.9 | ₺961M | ₺1.3B | %-88.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-163M | ₺-228M | %-702.6 | ₺870M | ₺1.2B | %-84.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺25M | ₺38M | %-87.5 | ₺740M | ₺1.1B | %9.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-184M | ₺-302M | %-204.6 | ₺868M | ₺1.4B | %-104.8 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-11.8
Net kâr marjı %-11.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +6.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-58.5
ROE %-58.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-3.2
FAVÖK marjı %-3.2 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%11.3
Hasılat başına brüt kâr %11.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-12.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-12.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.79x
القطاع: 1.28x
PD/DD 0.79x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.1x
القطاع: 6.5x
EV/EBITDA 5.1x — sektör medyanı (6.5x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
2.00x
Cari oran 2.00x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.5x
Net Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.67x
Borç/Özkaynak 0.67x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.8x
Faiz karşılama 0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.8
Hasılat yıllık %-3.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+21.2
Zarar %21.2 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 46.8M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -169.6M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+21.6%
Artı %21.6 beklenen değer (1.18) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 1.42 | EV/EBITDA hedefi: 1.24
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%-39.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
46/100
Yüksek borç riski (46/100). Faiz karşılama oranı 0.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 60/100 | Kalite: 18/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-39.2
ROIC (%-39.2) sermaye maliyetinin (40.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.7
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7741 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.79x
vs 1.28x
Sektörden %38 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.1x
vs 6.5x
Sektörden %22 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-39.2
vs %40.7 WACC
ROIC 79.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-9.7
vs %4.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-9.7
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (0.97), TRAMA-99 çizgisinin %10.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 0.97
TRAMA: 1.08
الفرق: %-10.3
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
IHYAY — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.