/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
21/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7646 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
+55.8%
ROIC ?
-38.8%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
4060
2010-11-05 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%35.7
VaR 95% ?
%4.01
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.54
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.01
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%57.1
17.09.2025 → 02.09.2026
الانحراف ?
0.60
Parametrik%4.01
Historik%3.77
Cornish-Fisher%3.49
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %302.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %22.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %13.1 → %7.6 (daraldı)
Reel ROE %-96.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-154M | ₺-165M | %-302.8 | ₺851M | ₺910M | %-96.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺69M | ₺81M | %-57.3 | ₺1.0B | ₺1.2B | %38.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-155M | ₺-190M | %-237.7 | ₺832M | ₺1.0B | %-107.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-104M | ₺-138M | %-160.4 | ₺727M | ₺961M | %-67.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-163M | ₺-228M | %-702.6 | ₺870M | ₺1.2B | %-84.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺25M | ₺38M | %-87.5 | ₺740M | ₺1.1B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-184M | ₺-302M | %-204.6 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-162M | ₺-289M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (1.20), TRAMA-99 çizgisinin %14.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 1.2
TRAMA: 1.4069
الفرق: %-14.7
الربحية
Net Kâr Marjı
%-18.1
Net kâr marjı %-18.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -25.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-35.5
ROE %-35.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-13.2
FAVÖK marjı %-13.2 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%7.6
Hasılat başına brüt kâr %7.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.84x
القطاع: 2.05x
PD/DD 0.84x — sektör medyanının (2.05x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.8x
القطاع: 9.8x
EV/EBITDA 4.8x — sektör medyanının (9.8x) %51 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
2.03x
Cari oran 2.03x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.4x
Net Borç/EBITDA 1.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.28x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.0x
Faiz karşılama 1.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-2.2
Hasılat yıllık %-2.2 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+5.6
Zarar %5.6 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 46.8M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -169.6M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
55/100
İyi sağlamlık (55/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+55.8%
Artı %55.8 beklenen değer (1.87) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 2.53 | EV/EBITDA hedefi: 2.46
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%-38.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 1.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 62/100 | Kalite: 19/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-38.8
ROIC (%-38.8) sermaye maliyetinin (38.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.4
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7646 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.84x
vs 2.05x
Sektörden %59 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.8x
vs 9.8x
Sektörden %51 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-38.8
vs %38.4 WACC
ROIC 77.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-10.1
vs %3.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-10.1
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
IHYAY — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.