/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
72/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
38/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
83/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺6.6
Ucuz
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
56%
Сводка надежности Lothien
85/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (85/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 13 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺38M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-86.8 geriledi (₺288M → ₺38M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+112.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+80.2 arttı (₺160M → ₺288M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+78.8 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %13.7 → %-25.9 (-39.6 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.20x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+83.7 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺38M) ama FCF negatif (-₺41M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-69.8 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 1.4. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.48. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.4. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %35.9. Sermaye verimli kullanılıyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 72/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-87.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+68.4 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-86.8) ama yıllık bazda artış (%+112.6). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+127.8 artabilir (₺38M → ₺86M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%42.8
VaR 95% ?
%4.78
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.62
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.16
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%62.9
03.11.2025 → 14.10.2026
Асимметрия ?
0.50
Parametrik%4.78
Historik%4.96
Cornish-Fisher%4.25
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+73.7%
ROIC ?
-33.4%
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-86.8 düşerek 38.0M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+112.6
Hasılat çeyreklik %+80.2 büyüdü (287.6M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+78.8)
Brüt kâr marjı düşük: %-25.9
Brüt marj değişimi: %-39.6 puan
Net kâr marjı: %13.2
FAVÖK çeyreklik %-69.8 düştü (101.5M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %35.3
Toplam borç %+83.7 arttı → 212.4M TL
Net borç: 101.3M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.09x
Cari oran güçlü: 3.20x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+166.9 arttı → 111.1M TL
İşletme nakit akışı negatif: -33.4M TL
Serbest nakit akışı negatif: -40.5M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.6
ROA düşük: %0.5
Toplam varlıklar %+29.5 büyüdü → 7.5B TL
Özkaynak %+8.5 arttı → 2.4B TL
İşletme kârı negatif: -188.9M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı güçlü: 19.3x (Faiz: 5.3M TL)
Ödenmiş sermaye: 1.0B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 4.4B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+39.1
CAPEX: 7.2M TL (Hasılatın %2.5'i)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-23.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.48 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %86'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %87.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %68.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %13.7 → %-25.9 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %195 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺38M | ₺38M | %-87.7 | ₺288M | ₺288M | %6.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺288M | ₺309M | %-51.1 | ₺160M | ₺171M | %52.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺536M | ₺632M | %+1147.8 | ₺1.2B | ₺1.5B | %123.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-41M | ₺-51M | %-112.7 | ₺237M | ₺291M | %-14.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-301M | ₺-397M | %-161.1 | ₺161M | ₺213M | %-107.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺464M | ₺650M | %+107.1 | ₺138M | ₺193M | %146.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-204M | ₺-314M | %-250.0 | ₺100M | ₺154M | %-75.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-128M | ₺-209M | %-125.1 | ₺210M | ₺343M | %-53.5 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%13.2
Net kâr marjı %13.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -167.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%35.9
ROE %35.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%35.3
FAVÖK marjı %35.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%-25.9
Hasılat başına brüt kâr %-25.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
1.4x
Сектор: 8.1x
F/K 1.4x — sektör medyanının (8.1x) %83 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.48x
Сектор: 0.93x
PD/DD 0.48x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.4x
Сектор: 5.9x
EV/EBITDA 1.4x — sektör medyanının (5.9x) %77 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
3.20x
Cari oran 3.20x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.09x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
88.8x
Faiz karşılama 88.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+78.8
Hasılat yıllık %78.8 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+112.6
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 331.0M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -243.2M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+73.7%
Artı %73.7 beklenen değer (1.98) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 2.29 | EV/EBITDA hedefi: 3.42
Damodaran Değerleme
38/100
Düşük Damodaran skoru (38/100). ROIC (%-33.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
83/100
Düşük borç riski (83/100). Faiz karşılama oranı 88.8x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 38/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-33.4
ROIC (%-33.4) sermaye maliyetinin (37.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.3
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺6.6
Graham değeri (₺6.6) güncel fiyatın %478.9 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
1.4x
vs 8.1x
Sektör medyanının %83 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.48x
vs 0.93x
Sektörden %49 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.4x
vs 5.9x
Sektörden %77 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-33.4
vs %37.3 WACC
ROIC 70.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%42.8
vs %46.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %42.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.14), TRAMA-99 çizgisinin %23.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 1.14
TRAMA: 1.48
Разница: %-23.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
IHLGM — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.