/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
25/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
76/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺5.2
Ucuz
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
56%
Бағалау
Әлеует?
+86.1%
ROIC ?
-23.5%
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%41.6
VaR 95% ?
%4.54
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%6.32
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%5.73
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%51.6
22.09.2025 → 11.08.2026
Асимметрия ?
0.65
Parametrik%4.54
Historik%4.43
Cornish-Fisher%3.88
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %51.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %88.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %-51.7 → %13.7 (genişledi)
Reel ROE %52.6 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺288M | ₺309M | %-51.1 | ₺160M | ₺171M | %52.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺536M | ₺632M | %+1147.8 | ₺1.2B | ₺1.5B | %123.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-41M | ₺-51M | %-116.8 | ₺237M | ₺291M | %-14.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-228M | ₺-301M | %-146.2 | ₺122M | ₺161M | %-81.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺464M | ₺650M | %+107.1 | ₺138M | ₺193M | %146.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-204M | ₺-314M | %-250.0 | ₺100M | ₺154M | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-128M | ₺-209M | %-125.1 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-467M | ₺-833M | — | — | — | — |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.56), TRAMA-99 çizgisinin %19.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 1.56
TRAMA: 1.9345
Айырмашылық: %-19.4
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%180.7
Net kâr marjı %180.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +137.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%39.9
ROE %39.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%210.6
FAVÖK marjı %210.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%13.7
Hasılat başına brüt kâr %13.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
2.8x
Сектор: 12.8x
F/K 2.8x — sektör medyanının (12.8x) %78 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.72x
Сектор: 1.50x
PD/DD 0.72x — sektör medyanının (1.50x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.6x
Сектор: 8.0x
EV/EBITDA 2.6x — sektör medyanının (8.0x) %67 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
2.81x
Cari oran 2.81x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
97.2x
Faiz karşılama 97.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+15.9
Hasılat yıllık %15.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-37.9
Net kâr yıllık %-37.9 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 376.3M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -347.3M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+86.1%
Artı %86.1 beklenen değer (2.94) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.68 | EV/EBITDA hedefi: 4.74
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%-23.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 97.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 34/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-23.5
ROIC (%-23.5) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺5.2
Graham değeri (₺5.2) güncel fiyatın %229.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
2.8x
vs 12.8x
Sektör medyanının %78 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.72x
vs 1.50x
Sektörden %52 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.6x
vs 8.0x
Sektörden %67 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-23.5
vs %40.8 WACC
ROIC 64.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%31.7
vs %36.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %31.7
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
IHLGM — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.