/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
51/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
21/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
71/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0916 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
1/4
Уверенность?
48%
Сводка надежности Lothien
39/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (39/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺945M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-2819.0 geriledi (-₺32M → -₺945M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 3.15x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-134.4 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.63. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-94.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-2827.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+24.9 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+20.5 artabilir (-₺945M → -₺751M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%58.0
VaR 95% ?
%6.52
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.01
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.60
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%78.7
21.11.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-1.63
Parametrik%6.52
Historik%5.35
Cornish-Fisher%6.93
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+30.9%
ROIC ?
-60.3%
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-2819.0 düşerek -945.0M TL oldu
Yıllık net kâr %-11.8 geriledi
Hasılat çeyreklik %+5.7 büyüdü (4.3B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+19.4)
Brüt kâr marjı düşük: %3.9
Brüt marj değişimi: %+1.6 puan
Net kâr marjı negatif: %-21.9 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-134.4 düştü (-235.7M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-5.5
Toplam borç: 3.4B TL
Net borç: 2.3B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.89x
Cari oran güçlü: 3.15x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+116.7 arttı → 1.1B TL
İşletme nakit akışı negatif: -208.2M TL
Serbest nakit akışı negatif: -325.3M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-24.4 — zarar var
ROA düşük: %-2.7
Toplam varlıklar %+10.8 büyüdü → 35.2B TL
Özkaynak %+24.9 arttı → 3.9B TL
İşletme kârı negatif: -893.0M TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 453.5M TL
Ödenmiş sermaye: 3.0B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 13.6B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+23.0
CAPEX: 117.1M TL (Hasılatın %2.7'i)
Son 8 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.04 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %2827.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %45 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-97.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-945M | ₺-945M | %-2827.7 | ₺4.3B | ₺4.3B | %-97.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-32M | ₺-35M | %-101.8 | ₺4.1B | ₺4.4B | %-4.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.6B | ₺-1.9B | %-317.7 | ₺8.0B | ₺9.5B | %-224.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-702M | ₺-863M | %-177.3 | ₺3.1B | ₺3.8B | %-64.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-845M | ₺-1.1B | %-381.7 | ₺3.6B | ₺4.8B | %-74.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-283M | ₺-396M | %-136.7 | ₺3.5B | ₺5.0B | %-23.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-701M | ₺-1.1B | %-279.5 | ₺4.0B | ₺6.1B | %-46.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-367M | ₺-602M | %-141.9 | ₺3.5B | ₺5.8B | %-31.2 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-21.9
Net kâr marjı %-21.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -21.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-94.0
ROE %-94.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-5.5
FAVÖK marjı %-5.5 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%3.9
Hasılat başına brüt kâr %3.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.63x
Сектор: 1.28x
PD/DD 0.63x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
3.15x
Cari oran 3.15x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.89x
Borç/Özkaynak 0.89x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
-0.6x
Faiz karşılama -0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+19.4
Hasılat yıllık %19.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-11.8
Zarar %11.8 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -368.3M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -1.1B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+30.9%
Artı %30.9 beklenen değer (1.06) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 1.33
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%-60.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı -0.6x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 19/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-60.3
ROIC (%-60.3) sermaye maliyetinin (35.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.7
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0916 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.63x
vs 1.28x
Sektörden %51 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-60.3
vs %35.7 WACC
ROIC 96.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-16.8
vs %-4.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-16.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (0.81), TRAMA-99 çizgisinin %21.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 0.81
TRAMA: 1.04
Разница: %-21.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
IHLAS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.