/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
66/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
28/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
57/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺5.5
Ucuz
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
16/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (16/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 9 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺114M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-55.3 geriledi (-₺73M → -₺114M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-31.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-7.9 düştü. Şirket daralmada.
Güçlü Likidite
Cari oran 6.35x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+187.1 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-198.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 3.8. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.15. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.0. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %4.1. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-245.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+50.8 artabilir (-₺114M → -₺56M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%38.5
VaR 95% ?
%4.26
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.92
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.67
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%58.0
24.11.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.17
Parametrik%4.26
Historik%4.23
Cornish-Fisher%4.09
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+94.2%
ROIC ?
-0.4%
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-55.3 düşerek -114.1M TL oldu
Yıllık net kâr %-31.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %+6.1 büyüdü (644.6M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-7.9)
Brüt kâr marjı düşük: %18.9
Net kâr marjı negatif: %-17.7 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-198.3 düştü (-18.3M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-2.8
Toplam borç %+187.1 arttı → 293.4M TL
Net borç: 267.0M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.06x
Cari oran güçlü: 6.35x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-36.3 azaldı → 26.4M TL
İşletme nakit akışı negatif: -425.3M TL
Serbest nakit akışı negatif: -448.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-2.5 — zarar var
ROA düşük: %-2.0
Toplam varlıklar %+8.2 büyüdü → 5.7B TL
Özkaynak: 4.6B TL (%+4.2)
İşletme kârı negatif: -37.2M TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 12.2M TL
Ödenmiş sermaye: 800.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.6B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+10.4
CAPEX: 23.1M TL (Hasılatın %3.6'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-18.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 1.06 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %245.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel ROE %-9.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-114M | ₺-114M | %-245.1 | ₺645M | ₺645M | %-9.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-73M | ₺-79M | %-117.8 | ₺608M | ₺650M | %-6.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺375M | ₺441M | %+19165.4 | ₺745M | ₺877M | %36.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-2M | ₺-2M | %-102.0 | ₺623M | ₺766M | %-0.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-87M | ₺-115M | %-201.5 | ₺700M | ₺925M | %-10.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-81M | ₺-113M | %-121.3 | ₺630M | ₺882M | %-10.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺345M | ₺532M | %+272.4 | ₺564M | ₺869M | %35.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-87M | ₺-143M | %-191.8 | ₺600M | ₺982M | %-14.3 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-17.7
Net kâr marjı %-17.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -5.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.1
ROE %4.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-2.8
FAVÖK marjı %-2.8 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%18.9
Hasılat başına brüt kâr %18.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-20.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-20.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
3.8x
Сектор: 8.4x
F/K 3.8x — sektör medyanının (8.4x) %55 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.15x
Сектор: 1.11x
PD/DD 0.15x — sektör medyanının (1.11x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.0x
Сектор: 7.3x
EV/EBITDA 2.0x — sektör medyanının (7.3x) %72 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
6.35x
Cari oran 6.35x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.06x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
5.3x
Faiz karşılama 5.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-7.9
Hasılat yıllık %-7.9 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-31.2
Zarar %31.2 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 359.8M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -96.1M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+94.2%
Artı %94.2 beklenen değer (1.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 1.37 | PD/DD hedefi: 2.61 | EV/EBITDA hedefi: 2.61
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%-0.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 5.3x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 96/100 | Kalite: 26/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.4
ROIC (%-0.4) sermaye maliyetinin (36.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.7
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺5.5
Graham değeri (₺5.5) güncel fiyatın %532.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
3.8x
vs 8.4x
Sektör medyanının %55 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.15x
vs 1.11x
Sektörden %86 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.0x
vs 7.3x
Sektörden %72 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.4
vs %36.7 WACC
ROIC 37.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.1
vs %18.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (0.87), TRAMA-99 çizgisinin %18.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 0.87
TRAMA: 1.06
Разница: %-18.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
IHGZT — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.