/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
27/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
61/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺3.8
Ucuz
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
69%
التقييم
إمكانية?
+138.1%
ROIC ?
-1.0%
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
4164
2010-06-14 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%37.6
VaR 95% ?
%4.07
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.68
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.36
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%44.9
24.11.2025 → 11.08.2026
الانحراف ?
0.32
Parametrik%4.07
Historik%3.77
Cornish-Fisher%3.77
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %117.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %25.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %14.0 → %19.1 (genişledi)
Reel ROE %-6.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-73M | ₺-79M | %-117.8 | ₺608M | ₺650M | %-6.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺375M | ₺441M | %+19165.4 | ₺745M | ₺877M | %36.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-2M | ₺-2M | %-100.8 | ₺623M | ₺766M | %-0.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-205M | ₺-271M | %-338.3 | ₺1.0B | ₺1.4B | %-24.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-81M | ₺-114M | %-121.4 | ₺630M | ₺882M | %-10.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺345M | ₺532M | %+272.4 | ₺564M | ₺869M | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-87M | ₺-143M | %-191.8 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-87M | ₺-156M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (1.16), TRAMA-99 çizgisinin %10.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 1.16
TRAMA: 1.2977
الفرق: %-10.6
الربحية
Net Kâr Marjı
%-12.1
Net kâr marjı %-12.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -62.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.0
ROE %7.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%3.1
FAVÖK marjı %3.1 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%19.1
Hasılat başına brüt kâr %19.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
10.0x
القطاع: 16.7x
F/K 10.0x — sektör medyanının (16.7x) %40 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.21x
القطاع: 1.66x
PD/DD 0.21x — sektör medyanının (1.66x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.2x
القطاع: 7.4x
EV/EBITDA 2.2x — sektör medyanının (7.4x) %70 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
6.58x
Cari oran 6.58x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.9x
Faiz karşılama 3.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.5
Hasılat yıllık %-3.5 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+9.5
Zarar %9.5 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 359.8M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -146.1M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+138.1%
Artı %138.1 beklenen değer (2.81) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 3.54 | PD/DD hedefi: 3.54 | EV/EBITDA hedefi: 3.54
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%-1.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
61/100
Orta düzey borç riski (61/100). Faiz karşılama oranı 3.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 87/100 | Kalite: 25/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.0
ROIC (%-1.0) sermaye maliyetinin (42.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.1
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺3.8
Graham değeri (₺3.8) güncel fiyatın %222.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
10.0x
vs 16.7x
Sektör medyanının %40 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.21x
vs 1.66x
Sektörden %87 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.2x
vs 7.4x
Sektörden %70 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.0
vs %42.1 WACC
ROIC 43.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.1
vs %15.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.1
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
IHGZT — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.