IHGSINMA Holding Company Q.P.S.C.

Yeni Eklendi

🇶🇦 QSE

2.24

QAR

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

37/100

Zayıf

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

28/100

DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

41/100

Piotroski ?

4/9

Nötr

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

QAR1.6

Pahalı

Белсенді метрика?

3/4

Сенім?

59%

Lothien беріктік қорытындысы

62/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (62/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte QAR2M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+163.5 arttı (QAR584,328 → QAR2M). Kısa vadede olumlu momentum.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Brüt Marj Genişliyor

Brüt kâr marjı %23.4 → %85.0 (+61.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %33.6. Her 100QAR satıştan 34QAR kâr kalıyor.

Borç Hızla Artıyor

Toplam borç çeyreklik %+67.1 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (QAR2M) ama FCF negatif (-QAR2M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+68.5 arttı (QAR1M → QAR2M). Operasyonel verimlilik artıyor.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.75. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 31.4. Pahalı değerleme.

Düşük ROE

ROE: %0.2. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.

Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk

Çeyreklik artış (%+163.5) ama yıllık bazda düşüş (%-20.1). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

3937

2010-10-10 → 2026-10-15

Тәуекел талдауы (VaR) Orta

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%32.2

VaR 95% ?

%3.46

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%4.84

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%3.96

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%34.2

04.12.2025 → 15.10.2026

Асимметрия ?

0.99

Parametrik%3.46

Historik%2.96

Cornish-Fisher%2.56

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

-16.5%

ROIC ?

-1.0%

Қарыз циклі?

Daralma

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+163.5 artarak 1.5M QAR oldu

Yıllık net kâr %-20.1 geriledi

Hasılat çeyreklik %+14.5 büyüdü (4.6M QAR)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+15.0)

Brüt kâr marjı güçlü: %85.0

Brüt marj değişimi: %+61.5 puan

Net kâr marjı yüksek: %33.6

FAVÖK çeyreklik %+68.5 büyüdü (2.3M QAR)

FAVÖK marjı güçlü: %50.2

Toplam borç %+67.1 arttı → 70.8M QAR

Net borç hasılatın üzerinde: 45.8M QAR

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.42x

Cari oran: 1.32x — yeterli likidite

Nakit %-29.7 azaldı → 25.0M QAR

İşletme nakit akışı negatif: -2.0M QAR

Serbest nakit akışı negatif: -2.0M QAR — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE düşük: %0.9

ROA düşük: %0.5

Toplam varlıklar %+10.8 büyüdü → 329.3M QAR

Özkaynak: 167.0M QAR (%-0.6)

İşletme kârı negatif: -92,848 QAR — faaliyet zararı

Faiz karşılama oranı güçlü: 5.0x (Faiz: 461,152 QAR)

Ödenmiş sermaye: 56.6M QAR

Net işletme sermayesi pozitif: 46.0M QAR

Son 2 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-25.1 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.99 QAR

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %33.6

Net kâr marjı %33.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +19.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %0.2

ROE %0.2 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %50.2

FAVÖK marjı %50.2 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %85.0

Hasılat başına brüt kâr %85.0. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %100.4

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %100.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Бағалау

F/K Oranı 100.0x Сектор: 12.2x

F/K 100.0x — sektör medyanının (12.2x) %722 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 0.75x Сектор: 1.29x

PD/DD 0.75x — sektör medyanının (1.29x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 31.4x Сектор: 9.0x

EV/EBITDA 31.4x — sektör medyanının (9.0x) %247 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Қарыздылық

Cari Oran 1.32x

Cari oran 1.32x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 13.0x

Net Borç/EBITDA 13.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 0.42x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 3.1x

Faiz karşılama 3.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+15.0

Hasılat yıllık %15.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-20.1

Net kâr yıllık %-20.1 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

37/100

Zayıf sağlamlık (37/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-16.5%

Eksi %16.5 beklenen değer (1.85) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.

Bileşenler: FK hedefi: 0.55 | PD/DD hedefi: 3.83 | EV/EBITDA hedefi: 0.64

Damodaran Değerleme

28/100

Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%-1.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

41/100

Yüksek borç riski (41/100). Faiz karşılama oranı 3.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 13.0x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 45/100 | Borç Servis: 65/100 | Kalite: 34/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%-1.0

ROIC (%-1.0) sermaye maliyetinin (11.3%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %11.3

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

4/9

Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Nötr

Graham İçsel Değer

QAR1.6

Graham içsel değer: QAR1.6. Pahalı

Pahalı

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

100.0x vs 12.2x

Sektör medyanının %722 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

0.75x vs 1.29x

Sektörden %42 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

31.4x vs 9.0x

Sektörden %247 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%-1.0 vs %11.3 WACC

ROIC 12.3 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%13.4 vs %33.4 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %13.4

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (2.24), TRAMA-99 çizgisinin %25.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Баға:: 2.24

TRAMA: 2.99

Айырмашылық: %-25.1

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

IHGS — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.