/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
17/100
Çok Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
15/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
25/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.2210 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
1/4
Уверенность?
43%
Сводка надежности Lothien
10/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (10/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 4 | Negatif: 11 | Nötr: 2
Net Zarar
Son çeyrekte -₺230M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+21.0 arttı (-₺291M → -₺230M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-174.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-71.6 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-96.7 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %12.9 → %4.2 (-8.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺3M fazla. Borç riski düşük.
Likidite Riski
Cari oran 0.62x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-90.7 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 5.41. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Negatif ROE
ROE: %-50.1. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 17/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-173.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-73.4 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+21.0) ama yıllık bazda düşüş (%-174.9). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+48.8 artabilir (-₺230M → -₺118M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%59.0
VaR 95% ?
%6.27
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.81
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.99
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%91.1
15.09.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-1.42
Parametrik%6.27
Historik%9.97
Cornish-Fisher%7.39
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-32.2%
ROIC ?
-7.2%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+21.0 artarak -229.7M TL oldu
Yıllık net kâr %-174.9 geriledi
Hasılat çeyreklik %-71.6 düştü (35.4M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-96.7)
Brüt kâr marjı düşük: %4.2
Brüt marj değişimi: %-8.7 puan
Net kâr marjı negatif: %-649.5 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-90.7 düştü (1.5M TL)
FAVÖK marjı düşük: %4.2
Toplam borç %-100.0 azaldı → 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -2.6M TL (borçsuz)
Cari oran < 1: 0.62x — likidite riski
Nakit %-85.4 azaldı → 2.6M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 165.4M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 120.8M TL
ROE negatif: %-11.1 — zarar var
ROA düşük: %-10.2
Toplam varlıklar %-29.7 küçüldü → 2.3B TL
Özkaynak %-8.2 azaldı → 2.1B TL
İşletme kârı negatif: -13.5M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 543.6M TL
Net işletme sermayesi negatif: -62.1M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-138.1
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %126.0 (44.5M TL)
Son 8 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-10.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 22.94 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %5
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %173.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %73.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %12.9 → %4.2 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %59 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-44.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-230M | ₺-230M | %-173.9 | ₺35M | ₺35M | %-44.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-291M | ₺-311M | %-161.5 | ₺124M | ₺133M | %-51.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-429M | ₺-505M | %-415.0 | ₺757M | ₺891M | %-64.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-131M | ₺-160M | %-245.3 | ₺500M | ₺615M | %-16.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-84M | ₺-110M | %-140.5 | ₺1.1B | ₺1.4B | %-10.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-194M | ₺-272M | %-142.4 | ₺890M | ₺1.2B | %-30.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-417M | ₺-642M | %-823.4 | ₺1.0B | ₺1.6B | %-68.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-54M | ₺-89M | %-258.7 | ₺956M | ₺1.6B | %-8.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-649.5
Net kâr marjı %-649.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -416.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-50.1
ROE %-50.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%4.2
FAVÖK marjı %4.2 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%4.2
Hasılat başına brüt kâr %4.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%84.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %84.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
PD/DD Oranı
5.41x
Сектор: 1.28x
PD/DD 5.41x — sektör medyanının %323 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Задолженность
Cari Oran
0.62x
Cari oran 0.62x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-0.4x
Faiz karşılama -0.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-96.7
Hasılat yıllık %-96.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-174.9
Zarar %174.9 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -92.4M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -422.9M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
17/100
Çok zayıf sağlamlık (17/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-32.2%
Eksi %32.2 beklenen değer (13.92) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.13
Damodaran Değerleme
15/100
Düşük Damodaran skoru (15/100). ROIC (%-7.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
25/100
Yüksek borç riski (25/100). Faiz karşılama oranı -0.4x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 31/100 | Kalite: 18/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-7.2
ROIC (%-7.2) sermaye maliyetinin (42.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.5
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.2210 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
5.41x
vs 1.28x
Sektörden %323 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-7.2
vs %42.5 WACC
ROIC 49.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-76.2
vs %-10.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-76.2
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (20.54), TRAMA-99 çizgisinin %10.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 20.54
TRAMA: 22.94
Разница: %-10.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
IEYHO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.