/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
8/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
65/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺2.4
Pahalı
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
69%
Бағалау
Әлеует?
-44.6%
DCF Мәні ?
0.26
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Деректер
Деректер ?
6626
2000-11-27 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%64.0
VaR 95% ?
%6.52
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%9.27
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%8.63
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%46.6
07.05.2026 → 03.09.2026
Асимметрия ?
0.47
Parametrik%6.52
Historik%5.95
Cornish-Fisher%5.87
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %308.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 5 çeyrekte %32 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-18.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-20M | ₺-22M | %-308.7 | ₺0 | ₺0 | %-18.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-7M | ₺-10M | %-105.7 | ₺0 | ₺0 | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺119M | ₺184M | %+390.7 | ₺161M | ₺247M | %77.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-23M | ₺-37M | %-292.0 | ₺29M | ₺48M | %-22.5 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-11M | ₺-19M | — | ₺64M | ₺114M | %-11.2 |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.68), TRAMA-99 çizgisinin %30.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 3.68
TRAMA: 5.2715
Айырмашылық: %-30.2
Табыстылық
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.8
ROE %-3.8 — negatif özkaynak getirisi.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%80.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %80.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
PD/DD Oranı
3.11x
Сектор: 1.09x
PD/DD 3.11x — sektör medyanının %186 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
15.7x
Сектор: 12.3x
EV/EBITDA 15.7x — sektör medyanının (12.3x) %27 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
0.36x
Cari oran 0.36x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.12x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
37.5x
Faiz karşılama 37.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Өсу
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-173.1
Zarar %173.1 arttı — zararlar derinleşiyor.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-44.6%
Eksi %44.6 beklenen değer (2.20) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 1.32 | EV/EBITDA hedefi: 3.12 | DCF hedefi: 0.99
Damodaran Değerleme
8/100
Düşük Damodaran skoru (8/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 37.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 59/100 | Kalite: 46/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.26
DCF (0.26) güncel fiyatın %93.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 3.97
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺2.4
Güncel fiyat Graham değerinin %39.5 üzerinde (₺2.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
3.11x
vs 1.09x
Sektörden %186 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
15.7x
vs 12.3x
Sektörden %27 daha yüksek EV/EBITDA
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ICUGS — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.