/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
56/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
₺21.7
Ucuz
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
59%
Сводка надежности Lothien
67/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (67/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 7 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺910M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-1.6). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+351.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+1212.3 arttı. Şirket büyüyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 4.33x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺910M) ama FCF negatif (-₺14.1B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 4.7. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %42.5. Sermaye verimli kullanılıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-16.8 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+16.2 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-20.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%48.4
VaR 95% ?
%5.00
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.08
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.88
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%45.3
26.05.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.81
Parametrik%5.00
Historik%3.90
Cornish-Fisher%4.08
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-10.1%
Значение DCF ?
7.18
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (910.0M TL, %-1.6)
Yıllık net kâr büyümesi %+351.4
Hasılat çeyreklik %-10.9 düştü (2.1B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+1212.3)
Net kâr marjı yüksek: %42.5
Toplam borç: 63.7B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 28.3B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 9.73x
Nakit %-28.8 azaldı → 35.3B TL
İşletme nakit akışı negatif: -14.1B TL
Serbest nakit akışı negatif: -14.1B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %13.9
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar %-8.7 küçüldü → 111.0B TL
Özkaynak %+16.2 arttı → 6.5B TL
İşletme kârı pozitif: 1.2B TL
Faiz gideri: 778.0M TL
Ödenmiş sermaye: 860.0M TL
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-26.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 19.22 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr sabit (%-8.0) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %16.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %26 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %55.6 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺910M | ₺910M | %-8.0 | ₺2.1B | ₺2.1B | %55.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺924M | ₺989M | %-5.7 | ₺2.4B | ₺2.6B | %65.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺891M | ₺1.0B | %+522.2 | ₺2.3B | ₺2.7B | %74.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-137M | ₺-169M | %-135.3 | ₺559M | ₺687M | %-18.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-362M | ₺-478M | %-197.3 | ₺163M | ₺215M | %-36.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-351M | ₺-492M | %-598.1 | ₺405M | ₺568M | %-32.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-64M | ₺-99M | %-126.6 | ₺154M | ₺238M | %-6.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-226M | ₺-370M | %-455.1 | ₺-166M | ₺-272M | %-18.1 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%42.5
Net kâr marjı %42.5 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +4.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%42.5
ROE %42.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%129.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %129.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
4.7x
Сектор: 7.2x
F/K 4.7x — sektör medyanının (7.2x) %35 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.87x
Сектор: 1.18x
PD/DD 1.87x — sektör medyanının %58 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Задолженность
Borç / Özkaynak
9.73x
Borç/Özkaynak 9.73x — çok yüksek kaldıraç.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1212.3
Hasılat yıllık %1212.3 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+351.4
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 413.4M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -181.7M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-10.1%
Eksi %10.1 beklenen değer (12.78) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 28.93 | PD/DD hedefi: 9.97 | DCF hedefi: 7.18
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100).
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 59/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7.18
DCF (7.18) güncel fiyatın %49.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 14.21
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺21.7
Graham değeri (₺21.7) güncel fiyatın %52.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
4.7x
vs 7.2x
Sektör medyanının %35 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.87x
vs 1.18x
Sektörden %58 daha pahalı (defter değerine göre)
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (14.21), TRAMA-99 çizgisinin %26.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 14.21
TRAMA: 19.22
Разница: %-26.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ICBCT — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.