/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
56/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
₺21.7
Ucuz
Active Metric?
3/4
Confidence?
59%
Lothien Robustness Summary
67/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (67/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 7 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺910M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-1.6). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+351.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+1212.3 arttı. Şirket büyüyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 4.33x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺910M) ama FCF negatif (-₺14.1B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 4.7. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %42.5. Sermaye verimli kullanılıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-16.8 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+16.2 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-20.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%48.4
VaR 95% ?
%5.00
daily max loss
VaR 99% ?
%7.08
daily max loss
CVaR 95% ?
%5.88
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%45.3
26.05.2026 → 16.10.2026
Skewness ?
0.81
Parametrik%5.00
Historik%3.90
Cornish-Fisher%4.08
Return Distribution
Valuation
Potential?
-10.1%
DCF Value ?
7.18
Debt Cycle?
Geç Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (910.0M TL, %-1.6)
Yıllık net kâr büyümesi %+351.4
Hasılat çeyreklik %-10.9 düştü (2.1B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+1212.3)
Net kâr marjı yüksek: %42.5
Toplam borç: 63.7B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 28.3B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 9.73x
Nakit %-28.8 azaldı → 35.3B TL
İşletme nakit akışı negatif: -14.1B TL
Serbest nakit akışı negatif: -14.1B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %13.9
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar %-8.7 küçüldü → 111.0B TL
Özkaynak %+16.2 arttı → 6.5B TL
İşletme kârı pozitif: 1.2B TL
Faiz gideri: 778.0M TL
Ödenmiş sermaye: 860.0M TL
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-26.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 19.22 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr sabit (%-8.0) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %16.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %26 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %55.6 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺910M | ₺910M | %-8.0 | ₺2.1B | ₺2.1B | %55.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺924M | ₺989M | %-5.7 | ₺2.4B | ₺2.6B | %65.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺891M | ₺1.0B | %+522.2 | ₺2.3B | ₺2.7B | %74.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-137M | ₺-169M | %-135.3 | ₺559M | ₺687M | %-18.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-362M | ₺-478M | %-197.3 | ₺163M | ₺215M | %-36.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-351M | ₺-492M | %-598.1 | ₺405M | ₺568M | %-32.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-64M | ₺-99M | %-126.6 | ₺154M | ₺238M | %-6.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-226M | ₺-370M | %-455.1 | ₺-166M | ₺-272M | %-18.1 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%42.5
Net kâr marjı %42.5 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +4.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%42.5
ROE %42.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%129.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %129.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı
4.7x
Sector: 7.2x
F/K 4.7x — sektör medyanının (7.2x) %35 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.87x
Sector: 1.18x
PD/DD 1.87x — sektör medyanının %58 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Indebtedness
Borç / Özkaynak
9.73x
Borç/Özkaynak 9.73x — çok yüksek kaldıraç.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1212.3
Hasılat yıllık %1212.3 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+351.4
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 413.4M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -181.7M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-10.1%
Eksi %10.1 beklenen değer (12.78) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 28.93 | PD/DD hedefi: 9.97 | DCF hedefi: 7.18
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100).
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 59/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7.18
DCF (7.18) güncel fiyatın %49.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 14.21
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺21.7
Graham değeri (₺21.7) güncel fiyatın %52.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
4.7x
vs 7.2x
Sektör medyanının %35 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.87x
vs 1.18x
Sektörden %58 daha pahalı (defter değerine göre)
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (14.21), TRAMA-99 çizgisinin %26.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 14.21
TRAMA: 19.22
Difference: %-26.1
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ICBCT — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.