/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
56/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
₺21.7
Ucuz
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
Lothien Sağlamlık Özeti
67/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (67/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 7 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺910M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-1.6). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+351.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+1212.3 arttı. Şirket büyüyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 4.33x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺910M) ama FCF negatif (-₺14.1B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 4.7. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %42.5. Sermaye verimli kullanılıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-16.8 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+16.2 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-20.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%48.4
VaR 95% ?
%5.00
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.08
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.88
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%45.3
26.05.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
0.81
Parametrik%5.00
Historik%3.90
Cornish-Fisher%4.08
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-10.1%
DCF Değer ?
7.18
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik yatay seyrede (910.0M TL, %-1.6)
Yıllık net kâr büyümesi %+351.4
Hasılat çeyreklik %-10.9 düştü (2.1B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+1212.3)
Net kâr marjı yüksek: %42.5
Toplam borç: 63.7B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 28.3B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 9.73x
Nakit %-28.8 azaldı → 35.3B TL
İşletme nakit akışı negatif: -14.1B TL
Serbest nakit akışı negatif: -14.1B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %13.9
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar %-8.7 küçüldü → 111.0B TL
Özkaynak %+16.2 arttı → 6.5B TL
İşletme kârı pozitif: 1.2B TL
Faiz gideri: 778.0M TL
Ödenmiş sermaye: 860.0M TL
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-26.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 19.22 TL
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr sabit (%-8.0) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %16.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %26 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %55.6 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺910M | ₺910M | %-8.0 | ₺2.1B | ₺2.1B | %55.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺924M | ₺989M | %-5.7 | ₺2.4B | ₺2.6B | %65.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺891M | ₺1.0B | %+522.2 | ₺2.3B | ₺2.7B | %74.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-137M | ₺-169M | %-135.3 | ₺559M | ₺687M | %-18.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-362M | ₺-478M | %-197.3 | ₺163M | ₺215M | %-36.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-351M | ₺-492M | %-598.1 | ₺405M | ₺568M | %-32.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-64M | ₺-99M | %-126.6 | ₺154M | ₺238M | %-6.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-226M | ₺-370M | %-455.1 | ₺-166M | ₺-272M | %-18.1 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%42.5
Net kâr marjı %42.5 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +4.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%42.5
ROE %42.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%129.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %129.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
4.7x
Sektör: 7.2x
F/K 4.7x — sektör medyanının (7.2x) %35 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.87x
Sektör: 1.18x
PD/DD 1.87x — sektör medyanının %58 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Borçluluk
Borç / Özkaynak
9.73x
Borç/Özkaynak 9.73x — çok yüksek kaldıraç.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1212.3
Hasılat yıllık %1212.3 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+351.4
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 413.4M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -181.7M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-10.1%
Eksi %10.1 beklenen değer (12.78) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 28.93 | PD/DD hedefi: 9.97 | DCF hedefi: 7.18
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100).
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 59/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7.18
DCF (7.18) güncel fiyatın %49.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 14.21
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺21.7
Graham değeri (₺21.7) güncel fiyatın %52.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
4.7x
vs 7.2x
Sektör medyanının %35 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.87x
vs 1.18x
Sektörden %58 daha pahalı (defter değerine göre)
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (14.21), TRAMA-99 çizgisinin %26.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 14.21
TRAMA: 19.22
Fark: %-26.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ICBCT — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.