/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
59/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
49/100
Dalio Risk ?
56/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€85.2
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
Lothien Sağlamlık Özeti
52/100
Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €1.9B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+78.0 arttı (€1.1B → €1.9B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.69x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.79x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (€1.9B) kârın %102'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+37.7 arttı (€2.8B → €3.8B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 6.39. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 15.8. Pahalı değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %31.8. Sermaye verimli kullanılıyor.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%49.2
VaR 95% ?
%5.11
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.22
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.33
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%35.3
01.06.2026 → 23.07.2026
Çarpıklık ?
-2.21
Parametrik%5.11
Historik%3.84
Cornish-Fisher%5.28
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+8.5%
ROIC ?
12.2%
DCF Değer ?
209.52
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+78.0 artarak 1.9B EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-1.3)
Hasılat çeyreklik %+7.8 büyüdü (15.1B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+1.1)
Brüt kâr marjı güçlü: %57.7
Brüt marj değişimi: %+1.5 puan
Net kâr marjı: %12.6
FAVÖK çeyreklik %+37.7 büyüdü (3.8B EUR)
FAVÖK marjı güçlü: %25.1
Toplam borç: 57.5B EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 51.1B EUR
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.89x
Cari oran < 1: 0.79x — likidite riski
Nakit %-33.7 azaldı → 6.3B EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 2.3B EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 1.9B EUR
ROE düşük: %6.3
ROA düşük: %1.4
Toplam varlıklar: 133.9B EUR (%-2.6)
Özkaynak: 30.3B EUR (%+4.5)
İşletme kârı pozitif: 2.5B EUR
İşletme kârı büyüme: %+28.2
Faiz karşılama oranı güçlü: 8.9x (Faiz: 427.8M EUR)
Ödenmiş sermaye: 942.1M EUR
Net işletme sermayesi negatif: -6.6B EUR — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+8.2
CAPEX: 337.2M EUR (Hasılatın %2.2'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-8.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 225.73 EUR
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%12.6
Net kâr marjı %12.6 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +5.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%31.8
ROE %31.8 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%25.1
FAVÖK marjı %25.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%57.7
Hasılat başına brüt kâr %57.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%19.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %19.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
20.5x
Sektör: 27.4x
F/K 20.5x — sektör medyanına (27.4x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
6.39x
Sektör: 4.04x
PD/DD 6.39x — sektör medyanının %58 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
15.8x
Sektör: 19.6x
EV/EBITDA 15.8x — sektör medyanı (19.6x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
0.79x
Cari oran 0.79x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
3.7x
Net Borç/EBITDA 3.7x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.89x
Borç/Özkaynak 1.89x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
9.1x
Faiz karşılama 9.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1.1
Hasılat yıllık %1.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-1.3
Net kâr yıllık %-1.3 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+8.5%
Artı %8.5 beklenen değer (223.26) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 277.92 | PD/DD hedefi: 137.07 | EV/EBITDA hedefi: 254.88 | DCF hedefi: 209.52
Damodaran Değerleme
49/100
Düşük Damodaran skoru (49/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
56/100
Orta düzey borç riski (56/100). Faiz karşılama oranı 9.1x — güçlü. Borç/EBITDA 3.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 15/100 | Borç Servis: 70/100 | Kalite: 92/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.2
ROIC (%12.2) sermaye maliyetini hafifçe (3.3 puan) aşıyor.
WACC: %8.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
209.52
DCF (209.52) güncel fiyatla (%+1.8) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 205.85
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€85.2
Güncel fiyat Graham değerinin %58.6 üzerinde (€85.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
20.5x
vs 27.4x
Sektör medyanının %25 altında — ucuz
PD/DD Oranı
6.39x
vs 4.04x
Sektörden %58 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
15.8x
vs 19.6x
Sektörden %19 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%12.2
vs %8.9 WACC
ROIC 3.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%15.5
vs %25.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %15.5
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (205.85), TRAMA-99 çizgisinin %8.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 205.85
TRAMA: 225.73
Fark: %-8.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
IBM — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.