/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
25/100
Çok Zayıf
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
16/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.4451 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
1/4
ثقة?
43%
ملخص متانة لوذيان
3/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (3/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 2 | Negatif: 10 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺575M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-18.8). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-93.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-10.6 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %-9.6 → %-31.3 (-21.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺346M fazla. Borç riski düşük.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-52.9 düştü. Bilanço güçleniyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-30.8 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Negatif ROE
ROE: %-69.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 25/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-211.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-18.3 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%59.6
VaR 95% ?
%6.28
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.84
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.93
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%53.7
13.05.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.44
Parametrik%6.28
Historik%5.60
Cornish-Fisher%5.72
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-19.6%
ROIC ?
-88.8%
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-18.8 düşerek -575.0M TL oldu
Yıllık net kâr %-93.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %+8.4 büyüdü (327.8M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-10.6)
Brüt kâr marjı düşük: %-31.3
Brüt marj değişimi: %-21.7 puan
Net kâr marjı negatif: %-175.4 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-30.8 düştü (-557.8M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-170.2
Toplam borç %-52.9 azaldı → 47.7M TL
Net nakit pozisyonunda: -346.4M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x
Cari oran: 1.11x — yeterli likidite
Nakit %+7141.0 arttı → 394.1M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 290.3M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 263.6M TL
ROE negatif: %-30.7 — zarar var
ROA düşük: %-9.5
Toplam varlıklar %+10.7 büyüdü → 6.0B TL
Özkaynak %-18.3 azaldı → 1.9B TL
İşletme kârı negatif: -241.4M TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 14.1M TL
Ödenmiş sermaye: 592.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 437.8M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-19.2
CAPEX: 26.7M TL (Hasılatın %8.1'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-33.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 6.69 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %74'i
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %211.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %-9.6 → %-31.3 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %63 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-122.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-575M | ₺-575M | %-211.0 | ₺328M | ₺328M | %-122.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-484M | ₺-518M | %-1039.1 | ₺302M | ₺323M | %-84.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺47M | ₺55M | %-89.7 | ₺328M | ₺386M | %7.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-435M | ₺-535M | %-236.1 | ₺281M | ₺345M | %-75.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-298M | ₺-393M | %-223.1 | ₺366M | ₺484M | %-46.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-228M | ₺-319M | %-174.6 | ₺358M | ₺501M | %-35.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-278M | ₺-428M | %-212.1 | ₺326M | ₺502M | %-33.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-233M | ₺-382M | %-144.6 | ₺353M | ₺579M | %-36.1 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-175.4
Net kâr marjı %-175.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -15.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-69.5
ROE %-69.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-170.2
FAVÖK marjı %-170.2 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-31.3
Hasılat başına brüt kâr %-31.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-74.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-74.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
1.40x
القطاع: 1.11x
PD/DD 1.40x — sektör medyanının (1.11x) %26 üzerinde.
المديونية
Cari Oran
1.11x
Cari oran 1.11x — sınırda, dikkat gerektirir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-19.1x
Faiz karşılama -19.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-10.6
Hasılat yıllık %-10.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-93.2
Zarar %93.2 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -115.5M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -450.8M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
25/100
Çok zayıf sağlamlık (25/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-19.6%
Eksi %19.6 beklenen değer (3.56) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 2.41
Damodaran Değerleme
16/100
Düşük Damodaran skoru (16/100). ROIC (%-88.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı -19.1x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 55/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-88.8
ROIC (%-88.8) sermaye maliyetinin (44.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.3
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.4451 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
1.40x
vs 1.11x
Sektörden %26 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-88.8
vs %44.3 WACC
ROIC 133.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.43), TRAMA-99 çizgisinin %33.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 4.43
TRAMA: 6.69
الفرق: %-33.8
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
HURGZ — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.