/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
25/100
Çok Zayıf
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
16/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.4451 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
43%
Lothien Sağlamlık Özeti
3/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (3/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 2 | Negatif: 10 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺575M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-18.8). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-93.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-10.6 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %-9.6 → %-31.3 (-21.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺346M fazla. Borç riski düşük.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-52.9 düştü. Bilanço güçleniyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-30.8 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Negatif ROE
ROE: %-69.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 25/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-211.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-18.3 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%59.6
VaR 95% ?
%6.28
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.84
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.93
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%53.7
13.05.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
0.44
Parametrik%6.28
Historik%5.60
Cornish-Fisher%5.72
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-19.6%
ROIC ?
-88.8%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-18.8 düşerek -575.0M TL oldu
Yıllık net kâr %-93.2 geriledi
Hasılat çeyreklik %+8.4 büyüdü (327.8M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-10.6)
Brüt kâr marjı düşük: %-31.3
Brüt marj değişimi: %-21.7 puan
Net kâr marjı negatif: %-175.4 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-30.8 düştü (-557.8M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-170.2
Toplam borç %-52.9 azaldı → 47.7M TL
Net nakit pozisyonunda: -346.4M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x
Cari oran: 1.11x — yeterli likidite
Nakit %+7141.0 arttı → 394.1M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 290.3M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 263.6M TL
ROE negatif: %-30.7 — zarar var
ROA düşük: %-9.5
Toplam varlıklar %+10.7 büyüdü → 6.0B TL
Özkaynak %-18.3 azaldı → 1.9B TL
İşletme kârı negatif: -241.4M TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 14.1M TL
Ödenmiş sermaye: 592.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 437.8M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-19.2
CAPEX: 26.7M TL (Hasılatın %8.1'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-33.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 6.69 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %74'i
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %211.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %-9.6 → %-31.3 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %63 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-122.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-575M | ₺-575M | %-211.0 | ₺328M | ₺328M | %-122.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-484M | ₺-518M | %-1039.1 | ₺302M | ₺323M | %-84.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺47M | ₺55M | %-89.7 | ₺328M | ₺386M | %7.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-435M | ₺-535M | %-236.1 | ₺281M | ₺345M | %-75.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-298M | ₺-393M | %-223.1 | ₺366M | ₺484M | %-46.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-228M | ₺-319M | %-174.6 | ₺358M | ₺501M | %-35.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-278M | ₺-428M | %-212.1 | ₺326M | ₺502M | %-33.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-233M | ₺-382M | %-144.6 | ₺353M | ₺579M | %-36.1 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-175.4
Net kâr marjı %-175.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -15.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-69.5
ROE %-69.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-170.2
FAVÖK marjı %-170.2 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-31.3
Hasılat başına brüt kâr %-31.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-74.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-74.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
1.40x
Sektör: 1.11x
PD/DD 1.40x — sektör medyanının (1.11x) %26 üzerinde.
Borçluluk
Cari Oran
1.11x
Cari oran 1.11x — sınırda, dikkat gerektirir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-19.1x
Faiz karşılama -19.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-10.6
Hasılat yıllık %-10.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-93.2
Zarar %93.2 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -115.5M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -450.8M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
25/100
Çok zayıf sağlamlık (25/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-19.6%
Eksi %19.6 beklenen değer (3.56) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 2.41
Damodaran Değerleme
16/100
Düşük Damodaran skoru (16/100). ROIC (%-88.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı -19.1x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 55/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-88.8
ROIC (%-88.8) sermaye maliyetinin (44.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.3
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.4451 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
1.40x
vs 1.11x
Sektörden %26 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-88.8
vs %44.3 WACC
ROIC 133.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.43), TRAMA-99 çizgisinin %33.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 4.43
TRAMA: 6.69
Fark: %-33.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
HURGZ — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.