/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
39/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
Dalio Risk ?
35/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3493 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
18/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (18/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 4 | Negatif: 9 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺51M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-185.3 geriledi (-₺18M → -₺51M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-182.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+63.6 arttı (₺154M → ₺251M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-18.5 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %36.1 → %-8.5 (-44.6 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.23x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-73.2 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.78. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-7.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-366.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+52.9 arttı. Gerçek büyüme var.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%42.6
VaR 95% ?
%4.34
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.17
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.62
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%25.4
03.11.2025 → 27.03.2026
Асимметрия ?
1.05
Parametrik%4.34
Historik%3.79
Cornish-Fisher%3.37
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-0.2%
ROIC ?
1.9%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-185.3 düşerek -51.2M TL oldu
Yıllık net kâr %-182.9 geriledi
Hasılat çeyreklik %+63.6 büyüdü (251.3M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-18.5)
Brüt kâr marjı düşük: %-8.5
Brüt marj değişimi: %-44.6 puan
Net kâr marjı negatif: %-20.4 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-73.2 düştü (70.5M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %28.1
Toplam borç %+14.4 arttı → 2.3B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 2.2B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.44x
Cari oran < 1: 0.23x — likidite riski
Nakit %+71.3 arttı → 37.7M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 89.2M TL
Serbest nakit akışı negatif: -607.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-1.0 — zarar var
ROA düşük: %-0.5
Toplam varlıklar: 9.8B TL (%+4.4)
Özkaynak: 5.1B TL (%+3.9)
İşletme kârı negatif: -50.0M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 3.0x (Faiz: 23.7M TL)
Ödenmiş sermaye: 1.0B TL
Net işletme sermayesi negatif: -1.2B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-19.0
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %277.2 (696.6M TL)
Son 4 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+11.9 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 3.56 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %4
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %366.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %52.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %36.1 → %-8.5 (daraldı)
Reel ROE %-4.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-51M | ₺-51M | %-366.6 | ₺251M | ₺251M | %-4.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-18M | ₺-19M | %-111.8 | ₺154M | ₺164M | %-1.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-139M | ₺-163M | %-193.9 | ₺234M | ₺276M | %-11.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-141M | ₺-174M | %-312.9 | ₺286M | ₺352M | %-11.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺62M | ₺82M | %+483.1 | ₺308M | ₺408M | %4.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-10M | ₺-14M | %-101.5 | ₺167M | ₺233M | %-0.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺604M | ₺931M | %+373.8 | ₺461M | ₺711M | %40.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺120M | ₺197M | %-14.4 | ₺269M | ₺441M | %12.1 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-20.4
Net kâr marjı %-20.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -8.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-7.0
ROE %-7.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%28.1
FAVÖK marjı %28.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%-8.5
Hasılat başına brüt kâr %-8.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-109.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-109.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.78x
Сектор: 1.15x
PD/DD 0.78x — sektör medyanının (1.15x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
14.8x
Сектор: 7.8x
EV/EBITDA 14.8x — sektör medyanının (7.8x) %88 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.23x
Cari oran 0.23x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
5.4x
Net Borç/EBITDA 5.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.44x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.4x
Faiz karşılama 2.4x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-18.5
Hasılat yıllık %-18.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-182.9
Net kâr yıllık %-182.9 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 232.8M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -29.1M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-0.2%
Eksi %0.2 beklenen değer (3.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.81 | EV/EBITDA hedefi: 2.11
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%1.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
35/100
Yüksek borç riski (35/100). Faiz karşılama oranı 2.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 5.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 68/100 | Borç Servis: 34/100 | Kalite: 38/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.9
ROIC (%1.9) sermaye maliyetinin (29.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %29.5
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3493 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.78x
vs 1.15x
Sektörden %32 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
14.8x
vs 7.8x
Sektörden %88 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.9
vs %29.5 WACC
ROIC 27.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-37.7
vs %45.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-37.7
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (3.98), TRAMA-99 çizgisinin %11.9 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Цена:: 3.98
TRAMA: 3.56
Разница: %+11.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
HUNER — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.