/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
39/100
Zayıf
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
Dalio Risk ?
35/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3493 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
ملخص متانة لوذيان
18/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (18/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 4 | Negatif: 9 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺51M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-185.3 geriledi (-₺18M → -₺51M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-182.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+63.6 arttı (₺154M → ₺251M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-18.5 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %36.1 → %-8.5 (-44.6 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.23x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-73.2 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.78. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-7.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-366.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+52.9 arttı. Gerçek büyüme var.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%42.6
VaR 95% ?
%4.34
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.17
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.62
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%25.4
03.11.2025 → 27.03.2026
الانحراف ?
1.05
Parametrik%4.34
Historik%3.79
Cornish-Fisher%3.37
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-0.2%
ROIC ?
1.9%
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-185.3 düşerek -51.2M TL oldu
Yıllık net kâr %-182.9 geriledi
Hasılat çeyreklik %+63.6 büyüdü (251.3M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-18.5)
Brüt kâr marjı düşük: %-8.5
Brüt marj değişimi: %-44.6 puan
Net kâr marjı negatif: %-20.4 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-73.2 düştü (70.5M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %28.1
Toplam borç %+14.4 arttı → 2.3B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 2.2B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.44x
Cari oran < 1: 0.23x — likidite riski
Nakit %+71.3 arttı → 37.7M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 89.2M TL
Serbest nakit akışı negatif: -607.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-1.0 — zarar var
ROA düşük: %-0.5
Toplam varlıklar: 9.8B TL (%+4.4)
Özkaynak: 5.1B TL (%+3.9)
İşletme kârı negatif: -50.0M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı: 3.0x (Faiz: 23.7M TL)
Ödenmiş sermaye: 1.0B TL
Net işletme sermayesi negatif: -1.2B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-19.0
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %277.2 (696.6M TL)
Son 4 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+11.9 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 3.56 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %4
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %366.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %52.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %36.1 → %-8.5 (daraldı)
Reel ROE %-4.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-51M | ₺-51M | %-366.6 | ₺251M | ₺251M | %-4.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-18M | ₺-19M | %-111.8 | ₺154M | ₺164M | %-1.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-139M | ₺-163M | %-193.9 | ₺234M | ₺276M | %-11.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-141M | ₺-174M | %-312.9 | ₺286M | ₺352M | %-11.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺62M | ₺82M | %+483.1 | ₺308M | ₺408M | %4.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-10M | ₺-14M | %-101.5 | ₺167M | ₺233M | %-0.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺604M | ₺931M | %+373.8 | ₺461M | ₺711M | %40.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺120M | ₺197M | %-14.4 | ₺269M | ₺441M | %12.1 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-20.4
Net kâr marjı %-20.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -8.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-7.0
ROE %-7.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%28.1
FAVÖK marjı %28.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%-8.5
Hasılat başına brüt kâr %-8.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-109.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-109.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.78x
القطاع: 1.15x
PD/DD 0.78x — sektör medyanının (1.15x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
14.8x
القطاع: 7.8x
EV/EBITDA 14.8x — sektör medyanının (7.8x) %88 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
0.23x
Cari oran 0.23x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
5.4x
Net Borç/EBITDA 5.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.44x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.4x
Faiz karşılama 2.4x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-18.5
Hasılat yıllık %-18.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-182.9
Net kâr yıllık %-182.9 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 232.8M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -29.1M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-0.2%
Eksi %0.2 beklenen değer (3.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.81 | EV/EBITDA hedefi: 2.11
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%1.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
35/100
Yüksek borç riski (35/100). Faiz karşılama oranı 2.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 5.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 68/100 | Borç Servis: 34/100 | Kalite: 38/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.9
ROIC (%1.9) sermaye maliyetinin (29.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %29.5
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3493 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.78x
vs 1.15x
Sektörden %32 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
14.8x
vs 7.8x
Sektörden %88 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.9
vs %29.5 WACC
ROIC 27.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-37.7
vs %45.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-37.7
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (3.98), TRAMA-99 çizgisinin %11.9 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
السعر:: 3.98
TRAMA: 3.56
الفرق: %+11.9
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
HUNER — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.