/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
40/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
18/100
Dalio Risk ?
97/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺18.8
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
80/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (80/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 2 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺114M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+37.4 arttı (₺83M → ₺114M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %42.0 → %45.5 (+3.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %21.6. Her 100₺ satıştan 22₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺175M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.32x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+201.7 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺114M) ama FCF negatif (-₺36M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+28.4 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%35.2
VaR 95% ?
%3.79
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.30
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.93
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%39.1
10.11.2025 → 18.09.2026
Асимметрия ?
0.33
Parametrik%3.79
Historik%3.69
Cornish-Fisher%3.51
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-39.3%
ROIC ?
11.3%
Значение DCF ?
3.67
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+37.4 artarak 113.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+4.7)
Hasılat çeyreklik %+6.4 büyüdü (526.6M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+32.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %45.5
Brüt marj değişimi: %+3.5 puan
Net kâr marjı yüksek: %21.6
FAVÖK çeyreklik %+20.1 büyüdü (237.1M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %45.0
Toplam borç %+201.7 arttı → 177.3M TL
Net nakit pozisyonunda: -174.8M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.05x
Cari oran güçlü: 2.32x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+38.4 arttı → 352.1M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 196.0M TL
Serbest nakit akışı negatif: -36.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.3
ROA: %2.8
Toplam varlıklar %+10.2 büyüdü → 4.1B TL
Özkaynak %+8.6 arttı → 3.4B TL
İşletme kârı pozitif: 110.2M TL
İşletme kârı büyüme: %+45.4
Faiz karşılama oranı güçlü: 9.8x (Faiz: 24.1M TL)
Ödenmiş sermaye: 300.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 608.2M TL
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %44.1 (232.4M TL)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 39.72 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %28.4 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel brüt kâr marjı %42.0 → %45.5 (genişledi)
Reel özkaynak son 26 çeyrekte %531 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺114M | ₺114M | %+28.4 | ₺527M | ₺527M | %13.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺83M | ₺89M | %-25.7 | ₺495M | ₺530M | %10.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺101M | ₺119M | %-13.8 | ₺450M | ₺530M | %13.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺113M | ₺139M | %-3.5 | ₺462M | ₺567M | %16.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺109M | ₺144M | %+56.2 | ₺396M | ₺523M | %17.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺66M | ₺92M | %-29.6 | ₺345M | ₺483M | %11.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺85M | ₺131M | %+17.9 | ₺341M | ₺525M | %12.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺68M | ₺111M | %-21.8 | ₺303M | ₺496M | %14.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%21.6
Net kâr marjı %21.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +4.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.5
ROE %12.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%45.0
FAVÖK marjı %45.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%45.5
Hasılat başına brüt kâr %45.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-9.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-9.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
22.7x
Сектор: 14.2x
F/K 22.7x — sektör medyanının (14.2x) %60 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.72x
Сектор: 1.57x
PD/DD 2.72x — sektör medyanının %73 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
10.6x
Сектор: 6.0x
EV/EBITDA 10.6x — sektör medyanının (6.0x) %76 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
2.32x
Cari oran 2.32x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
35.8x
Faiz karşılama 35.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+32.9
Hasılat yıllık %32.9 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+4.7
Net kâr yıllık %4.7 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 100.7M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 64.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
40/100
Orta düzey sağlamlık (40/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-39.3%
Eksi %39.3 beklenen değer (18.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 20.21 | PD/DD hedefi: 18.65 | EV/EBITDA hedefi: 17.71 | DCF hedefi: 7.79
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). ROIC (%11.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
97/100
Düşük borç riski (97/100). Faiz karşılama oranı 35.8x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.3
ROIC (%11.3) sermaye maliyetinin (45.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.67
DCF (3.67) güncel fiyatın %88.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 31.14
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺18.8
Güncel fiyat Graham değerinin %39.6 üzerinde (₺18.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
22.7x
vs 14.2x
Sektör medyanının %60 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.72x
vs 1.57x
Sektörden %73 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.6x
vs 6.0x
Sektörden %76 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%11.3
vs %45.4 WACC
ROIC 34.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%21.3
vs %44.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %21.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (31.14), TRAMA-99 çizgisinin %21.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 31.14
TRAMA: 39.72
Разница: %-21.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
HTTBT — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.