/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
40/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
18/100
Dalio Risk ?
97/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺18.8
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
ملخص متانة لوذيان
80/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (80/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 2 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺114M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+37.4 arttı (₺83M → ₺114M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %42.0 → %45.5 (+3.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %21.6. Her 100₺ satıştan 22₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺175M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.32x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+201.7 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺114M) ama FCF negatif (-₺36M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+28.4 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%35.2
VaR 95% ?
%3.79
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.30
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.93
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%39.1
10.11.2025 → 18.09.2026
الانحراف ?
0.33
Parametrik%3.79
Historik%3.69
Cornish-Fisher%3.51
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-39.3%
ROIC ?
11.3%
قيمة DCF ?
3.67
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+37.4 artarak 113.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+4.7)
Hasılat çeyreklik %+6.4 büyüdü (526.6M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+32.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %45.5
Brüt marj değişimi: %+3.5 puan
Net kâr marjı yüksek: %21.6
FAVÖK çeyreklik %+20.1 büyüdü (237.1M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %45.0
Toplam borç %+201.7 arttı → 177.3M TL
Net nakit pozisyonunda: -174.8M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.05x
Cari oran güçlü: 2.32x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+38.4 arttı → 352.1M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 196.0M TL
Serbest nakit akışı negatif: -36.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.3
ROA: %2.8
Toplam varlıklar %+10.2 büyüdü → 4.1B TL
Özkaynak %+8.6 arttı → 3.4B TL
İşletme kârı pozitif: 110.2M TL
İşletme kârı büyüme: %+45.4
Faiz karşılama oranı güçlü: 9.8x (Faiz: 24.1M TL)
Ödenmiş sermaye: 300.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 608.2M TL
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %44.1 (232.4M TL)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 39.72 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %28.4 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel brüt kâr marjı %42.0 → %45.5 (genişledi)
Reel özkaynak son 26 çeyrekte %531 arttı — gerçek sermaye birikimi
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺114M | ₺114M | %+28.4 | ₺527M | ₺527M | %13.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺83M | ₺89M | %-25.7 | ₺495M | ₺530M | %10.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺101M | ₺119M | %-13.8 | ₺450M | ₺530M | %13.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺113M | ₺139M | %-3.5 | ₺462M | ₺567M | %16.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺109M | ₺144M | %+56.2 | ₺396M | ₺523M | %17.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺66M | ₺92M | %-29.6 | ₺345M | ₺483M | %11.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺85M | ₺131M | %+17.9 | ₺341M | ₺525M | %12.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺68M | ₺111M | %-21.8 | ₺303M | ₺496M | %14.0 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%21.6
Net kâr marjı %21.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +4.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.5
ROE %12.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%45.0
FAVÖK marjı %45.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%45.5
Hasılat başına brüt kâr %45.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-9.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-9.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
22.7x
القطاع: 14.2x
F/K 22.7x — sektör medyanının (14.2x) %60 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.72x
القطاع: 1.57x
PD/DD 2.72x — sektör medyanının %73 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
10.6x
القطاع: 6.0x
EV/EBITDA 10.6x — sektör medyanının (6.0x) %76 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
2.32x
Cari oran 2.32x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
35.8x
Faiz karşılama 35.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+32.9
Hasılat yıllık %32.9 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+4.7
Net kâr yıllık %4.7 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 100.7M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 64.5M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
40/100
Orta düzey sağlamlık (40/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-39.3%
Eksi %39.3 beklenen değer (18.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 20.21 | PD/DD hedefi: 18.65 | EV/EBITDA hedefi: 17.71 | DCF hedefi: 7.79
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). ROIC (%11.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
97/100
Düşük borç riski (97/100). Faiz karşılama oranı 35.8x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.3
ROIC (%11.3) sermaye maliyetinin (45.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.67
DCF (3.67) güncel fiyatın %88.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 31.14
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺18.8
Güncel fiyat Graham değerinin %39.6 üzerinde (₺18.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
22.7x
vs 14.2x
Sektör medyanının %60 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.72x
vs 1.57x
Sektörden %73 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.6x
vs 6.0x
Sektörden %76 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%11.3
vs %45.4 WACC
ROIC 34.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%21.3
vs %44.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %21.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (31.14), TRAMA-99 çizgisinin %21.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 31.14
TRAMA: 39.72
الفرق: %-21.6
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
HTTBT — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.