/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
98/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺17.9
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
التقييم
إمكانية?
-30.4%
ROIC ?
12.4%
قيمة DCF ?
4.32
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
1130
2022-03-03 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Orta
252 أيام
التقلب السنوي ?
%34.2
VaR 95% ?
%3.66
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.13
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.46
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%32.3
22.09.2025 → 02.09.2026
الانحراف ?
0.59
Parametrik%3.66
Historik%3.10
Cornish-Fisher%3.21
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %25.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %47.6 → %42.0 (daraldı)
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺83M | ₺89M | %-25.7 | ₺495M | ₺530M | %10.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺101M | ₺119M | %-13.8 | ₺450M | ₺530M | %13.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺113M | ₺139M | %-3.5 | ₺462M | ₺567M | %16.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺109M | ₺144M | %+56.2 | ₺396M | ₺523M | %17.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺66M | ₺92M | %-29.6 | ₺345M | ₺483M | %11.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺85M | ₺131M | %+17.9 | ₺341M | ₺525M | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺68M | ₺111M | %-21.8 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺79M | ₺142M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (35.16), TRAMA-99 çizgisinin %14.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 35.16
TRAMA: 41.1057
الفرق: %-14.5
الربحية
Net Kâr Marjı
%16.8
Net kâr marjı %16.8 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -5.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.7
ROE %9.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%39.9
FAVÖK marjı %39.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%42.0
Hasılat başına brüt kâr %42.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-6.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-6.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
25.7x
القطاع: 24.5x
F/K 25.7x — sektör medyanının (24.5x) %5 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
3.31x
القطاع: 2.55x
PD/DD 3.31x — sektör medyanının (2.55x) %30 üzerinde.
EV/EBITDA
12.0x
القطاع: 8.1x
EV/EBITDA 12.0x — sektör medyanının (8.1x) %47 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
2.64x
Cari oran 2.64x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+43.4
Hasılat yıllık %43.4 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+26.2
Net kâr yıllık %26.2 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 94.1M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 74.3M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-30.4%
Eksi %30.4 beklenen değer (24.26) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 33.12 | PD/DD hedefi: 27.78 | EV/EBITDA hedefi: 23.66 | DCF hedefi: 8.71
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%12.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
98/100
Düşük borç riski (98/100). Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 91/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.4
ROIC (%12.4) sermaye maliyetinin (45.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.32
DCF (4.32) güncel fiyatın %87.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 34.84
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺17.9
Güncel fiyat Graham değerinin %48.6 üzerinde (₺17.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
25.7x
vs 24.5x
Sektör medyanının %5 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.31x
vs 2.55x
Sektörden %30 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
12.0x
vs 8.1x
Sektörden %47 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%12.4
vs %45.9 WACC
ROIC 33.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%22.5
vs %47.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %22.5
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
HTTBT — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.