/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
79/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
100/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
₸821.4
Ucuz
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
74%
Бағалау
Әлеует?
+73.4%
DCF Мәні ?
819.08
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
4935
2006-12-14 → 2026-09-02
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%1199.1
VaR 95% ?
%119.39
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%170.87
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%3.12
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%14.3
16.10.2025 → 21.11.2025
Асимметрия ?
15.77
Parametrik%119.39
Historik%1.89
Cornish-Fisher%-948.44
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (379.05), TRAMA-99 çizgisinin %41.1 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Баға:: 379.05
TRAMA: 268.5707
Айырмашылық: %+41.1
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%62.3
Net kâr marjı %62.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +4.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.7
ROE %8.7 — düşük özkaynak getirisi.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
3.8x
Сектор: 7.7x
F/K 3.8x — sektör medyanının (7.7x) %51 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.27x
Сектор: 2.10x
PD/DD 1.27x — sektör medyanının (2.10x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Қарыздылық
Borç / Özkaynak
0.58x
Borç/Özkaynak 0.58x — orta düzey finansal kaldıraç.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+14.1
Hasılat yıllık %14.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+8.3
Net kâr yıllık %8.3 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
88/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (88/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+73.4%
Artı %73.4 beklenen değer (657.23) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %74.
Bileşenler: FK hedefi: 774.12 | PD/DD hedefi: 683.66 | DCF hedefi: 819.08
Damodaran Değerleme
79/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (79/100). ROIC sermaye maliyetini karşılıyor, şirket değer yaratıyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
100/100
Düşük borç riski (100/100).
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 100/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
819.08
DCF modeli 819.08 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %116.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 379.05
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₸821.4
Graham içsel değer: ₸821.4. Ucuz
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
3.8x
vs 7.7x
Sektör medyanının %51 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.27x
vs 2.10x
Sektörden %40 daha ucuz (defter değerine göre)
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
HSBK — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.