TR EN AR RU KK

HRKETHareket Proje Tasimaciligi Ve Yuk Muhendisligi Anonim Sirketi

Servis, Taşımacılık, Araç Kiralama
🇹🇷 BİST
9.39
TRY
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
22/100
Çok Zayıf
Neden bu skor?
Damodaran ?
18/100
Dalio Risk ?
32/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -11.8601 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
2/4
Confidence?
51%
Lothien Robustness Summary
10/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (10/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 2 | Negatif: 9 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺102M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-133.3 geriledi (₺307M → -₺102M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-80.8 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.82x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+73.5 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-43.6 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 64.8. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-18.1. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 22/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-131.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+104.2 artabilir (-₺102M → ₺4M).

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Method How the scores are computed · Scorecard
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%1267.9
VaR 95% ?
%126.44
daily max loss
VaR 99% ?
%180.88
daily max loss
CVaR 95% ?
%13.40
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%94.3
17.02.2026 → 21.05.2026
Skewness ?
15.60
Parametrik%126.44
Historik%4.70
Cornish-Fisher%-985.15
Return Distribution
Valuation
Potential?
-28.1%
ROIC ?
1.6%
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-133.3 düşerek -102.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-80.8 geriledi
Hasılat çeyreklik %+14.2 büyüdü (1.9B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+39.8)
Brüt kâr marjı: %22.0
Net kâr marjı negatif: %-5.5 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-43.6 düştü (407.7M TL)
FAVÖK marjı: %22.0
Toplam borç %+73.5 arttı → 6.8B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 6.6B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.85x
Cari oran: 1.08x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 223.0M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 361.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -58.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-1.3 — zarar var
ROA düşük: %-0.5
Toplam varlıklar %+7.2 büyüdü → 20.0B TL
Özkaynak %+5.5 arttı → 8.0B TL
İşletme kârı pozitif: 4.8M TL
Ödenmiş sermaye: 115.2M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 255.7M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+1603.3
CAPEX: 255.7M TL (Hasılatın %13.8'i)
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+57.6 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 5.96 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %18
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %131.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %6.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 16 çeyrekte %39 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-5.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
Quarter CPI YoY Deflator Nominal Net Profit Real Net Profit Real Growth Nominal Revenue Real Revenue Reel ROE
2026/6 %32 ×1.00 ₺-102M ₺-102M %-131.2 ₺1.9B ₺1.9B %-5.1
2026/3 %31 ×1.07 ₺307M ₺329M %-83.9 ₺1.6B ₺1.7B %16.2
2025/12 %31 ×1.18 ₺-1.7B ₺-2.0B %-1582.2 ₺2.1B ₺2.5B %-103.7
2025/9 %33 ×1.23 ₺112M ₺137M %+83.6 ₺1.5B ₺1.8B %5.5
2025/6 %35 ×1.32 ₺-57M ₺-75M %-150.6 ₺1.3B ₺1.7B %-3.0
2025/3 %38 ×1.40 ₺105M ₺148M %-78.1 ₺1.1B ₺1.5B %5.9
2024/12 %44 ×1.54 ₺-438M ₺-675M %-511.6 ₺916M ₺1.4B %-20.9
2024/9 %49 ×1.64 ₺100M ₺164M %-83.8 ₺1.7B ₺2.8B %6.2
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %-5.5
Net kâr marjı %-5.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -24.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-18.1
ROE %-18.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %22.0
FAVÖK marjı %22.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı %22.0
Hasılat başına brüt kâr %22.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-17.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-17.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
PD/DD Oranı 1.89x Sector: 1.22x
PD/DD 1.89x — sektör medyanının %55 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 64.8x Sector: 5.7x
EV/EBITDA 64.8x — sektör medyanının (5.7x) %1036 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran 1.08x
Cari oran 1.08x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA 20.3x
Net Borç/EBITDA 20.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak 0.85x
Borç/Özkaynak 0.85x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 2.0x
Faiz karşılama 2.0x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %+39.8
Hasılat yıllık %39.8 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-80.8
Zarar %80.8 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 136.6M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -1.1B).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
22/100
Çok zayıf sağlamlık (22/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-28.1%
Eksi %28.1 beklenen değer (6.75) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.07 | EV/EBITDA hedefi: 2.35
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). ROIC (%1.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
32/100
Yüksek borç riski (32/100). Faiz karşılama oranı 2.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 20.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 36/100 | Borç Servis: 52/100 | Kalite: 25/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.6
ROIC (%1.6) sermaye maliyetinin (29.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %29.9
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -11.8601 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
1.89x vs 1.22x
Sektörden %55 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
64.8x vs 5.7x
Sektörden %1036 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.6 vs %29.9 WACC
ROIC 28.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-20.0 vs %4.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-20.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (9.39), TRAMA-99 çizgisinin %57.6 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price:: 9.39
TRAMA: 5.96
Difference: %+57.6
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
EBITDA ?
Net Working Capital ?
Current Ratio ?
Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?
Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

HRKET — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.