/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
32/100
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0215 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Değerleme
Potansiyel?
+43.8%
ROIC ?
0.5%
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
524
2024-06-07 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%49.8
VaR 95% ?
%5.17
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.31
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.11
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%41.1
11.05.2026 → 30.07.2026
Çarpıklık ?
-0.17
Parametrik%5.17
Historik%4.58
Cornish-Fisher%5.01
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %133.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %10.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel ROE %-2.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-25M | ₺-27M | %-133.4 | ₺3.5B | ₺3.7B | %-2.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-69M | ₺-81M | %-221.6 | ₺3.5B | ₺4.1B | %-7.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺54M | ₺67M | %-3.6 | ₺3.1B | ₺3.8B | %5.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-52M | ₺-69M | %-777.0 | ₺2.6B | ₺3.4B | %-6.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺7M | ₺10M | %-99.0 | ₺3.0B | ₺4.2B | %0.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺632M | ₺1.0B | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (56.15), TRAMA-99 çizgisinin %10.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 56.15
TRAMA: 62.37
Fark: %-10.0
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-0.7
Net kâr marjı %-0.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +1.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.0
ROE %-1.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%16.4
FAVÖK marjı %16.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%10.2
Hasılat başına brüt kâr %10.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
1.26x
Sektör: 2.13x
PD/DD 1.26x — sektör medyanının (2.13x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.2x
Sektör: 8.1x
EV/EBITDA 4.2x — sektör medyanının (8.1x) %48 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.07x
Cari oran 1.07x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.8x
Net Borç/EBITDA 1.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.88x
Borç/Özkaynak 0.88x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.9x
Faiz karşılama 4.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+14.4
Hasılat yıllık %14.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-446.5
Net kâr yıllık %-446.5 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+43.8%
Artı %43.8 beklenen değer (82.86) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 96.33 | EV/EBITDA hedefi: 111.77
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%0.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 4.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 81/100 | Borç Servis: 70/100 | Kalite: 31/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.5
ROIC (%0.5) sermaye maliyetinin (29.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %29.3
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0215 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
1.26x
vs 2.13x
Sektörden %41 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.2x
vs 8.1x
Sektörden %48 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.5
vs %29.3 WACC
ROIC 28.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.7
vs %15.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
HOROZ — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.