/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
43/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0215 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
Lothien Sağlamlık Özeti
56/100
Lothien Sağlamlık: Orta (56/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Zarar
Son çeyrekte -₺23M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%+8.1). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+55.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+26.7 arttı (₺3.5B → ₺4.4B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+69.4 arttı. Şirket büyüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.94x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+31.7 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.83. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-1.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-185.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+18.4 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+72.1 artabilir (-₺23M → -₺7M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%49.9
VaR 95% ?
%5.29
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.43
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.62
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%56.9
11.05.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
0.57
Parametrik%5.29
Historik%4.83
Cornish-Fisher%4.65
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+4.3%
ROIC ?
1.3%
DCF Değer ?
0.51
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+8.1 artarak -23.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+55.6
Hasılat çeyreklik %+26.7 büyüdü (4.4B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+69.4)
Brüt kâr marjı düşük: %9.8
Net kâr marjı negatif: %-0.5 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-24.1 düştü (431.1M TL)
FAVÖK marjı düşük: %9.8
Toplam borç %+31.7 arttı → 4.8B TL
Net borç: 4.2B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.08x
Cari oran: 1.01x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 598.9M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 275.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 221.4M TL
ROE negatif: %-0.5 — zarar var
ROA düşük: %-0.2
Toplam varlıklar %+14.4 büyüdü → 11.6B TL
Özkaynak %+6.7 arttı → 4.4B TL
İşletme kârı pozitif: 69.2M TL
İşletme kârı büyüme: %+1786.8
Ödenmiş sermaye: 90.5M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 46.1M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-82.9
CAPEX: 54.2M TL (Hasılatın %1.2'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-33.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 60.58 TL
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %185.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %18.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 16 çeyrekte %87 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-2.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-23M | ₺-23M | %-185.9 | ₺4.4B | ₺4.4B | %-2.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-25M | ₺-27M | %-133.4 | ₺3.5B | ₺3.7B | %-2.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-69M | ₺-81M | %-221.6 | ₺3.5B | ₺4.1B | %-7.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺54M | ₺67M | %-3.6 | ₺3.1B | ₺3.8B | %5.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-52M | ₺-69M | %-777.0 | ₺2.6B | ₺3.4B | %-6.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺7M | ₺10M | %-78.5 | ₺3.0B | ₺4.2B | %0.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-31M | ₺-48M | %-104.6 | ₺3.0B | ₺4.7B | %-3.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺632M | ₺1.0B | %+139.7 | ₺3.1B | ₺5.1B | %87.9 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-0.5
Net kâr marjı %-0.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.5
ROE %-1.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%9.8
FAVÖK marjı %9.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%9.8
Hasılat başına brüt kâr %9.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.83x
Sektör: 1.07x
PD/DD 0.83x — sektör medyanı (1.07x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
3.9x
Sektör: 6.6x
EV/EBITDA 3.9x — sektör medyanının (6.6x) %41 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.01x
Cari oran 1.01x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.4x
Net Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.08x
Borç/Özkaynak 1.08x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
4.9x
Faiz karşılama 4.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+69.4
Hasılat yıllık %69.4 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+55.6
Zarar %55.6 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 343.2M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -49.9M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+4.3%
Artı %4.3 beklenen değer (42.03) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 52.01 | EV/EBITDA hedefi: 67.87 | DCF hedefi: 10.07
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%1.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 4.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.4x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 76/100 | Borç Servis: 68/100 | Kalite: 29/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.3
ROIC (%1.3) sermaye maliyetinin (23.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %23.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.51
DCF (0.51) güncel fiyatın %98.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 40.30
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0215 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.83x
vs 1.07x
Sektörden %23 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.9x
vs 6.6x
Sektörden %41 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.3
vs %23.3 WACC
ROIC 22.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.4
vs %13.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (40.30), TRAMA-99 çizgisinin %33.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 40.30
TRAMA: 60.58
Fark: %-33.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
HOROZ — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.