/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
72/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
36/100
Dalio Risk ?
72/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺36.2
Ucuz
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
56%
Сводка надежности Lothien
89/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (89/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 13 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺2.3B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+113.6 arttı (₺1.1B → ₺2.3B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-30.8 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+103.4 arttı (₺1.6B → ₺3.2B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+283.4 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %16.4 → %28.7 (+12.3 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %73.5. Her 100₺ satıştan 73₺ kâr kalıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+49.6 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺2.3B) ama FCF negatif (-₺3.6B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 1.9. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.36. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 72/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+99.6 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+90.1 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+113.6) ama yıllık bazda düşüş (%-30.8). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-18.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%70.0
VaR 95% ?
%7.10
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%10.11
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.94
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%40.3
22.06.2026 → 28.09.2026
Асимметрия ?
1.29
Parametrik%7.10
Historik%4.28
Cornish-Fisher%0.92
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+98.5%
ROIC ?
2.9%
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+113.6 artarak 2.3B TL oldu
Yıllık net kâr %-30.8 geriledi
Hasılat çeyreklik %+103.4 büyüdü (3.2B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+283.4)
Brüt kâr marjı: %28.7
Brüt marj değişimi: %+12.3 puan
Net kâr marjı yüksek: %73.5
FAVÖK yatay seyrede (4.2B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %131.4
Toplam borç %+49.6 arttı → 18.6B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 16.7B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.29x
Cari oran: 1.31x — yeterli likidite
Nakit %-54.1 azaldı → 1.9B TL
İşletme nakit akışı negatif: -3.6B TL
Serbest nakit akışı negatif: -3.6B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.6
ROA: %2.3
Toplam varlıklar %+13.6 büyüdü → 103.1B TL
Özkaynak %+7.3 arttı → 65.3B TL
İşletme kârı pozitif: 754.1M TL
İşletme kârı büyüme: %+377.8
Faiz karşılama oranı: 2.9x (Faiz: 1.4B TL)
Ödenmiş sermaye: 3.8B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 4.6B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+108.2
CAPEX: 2.6M TL (Hasılatın %0.1'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-17.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 4.86 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %99.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %90.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %16.4 → %28.7 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %393 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺2.3B | ₺2.3B | %+99.6 | ₺3.2B | ₺3.2B | %14.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.1B | ₺1.2B | %-88.8 | ₺1.6B | ₺1.7B | %7.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺8.9B | ₺10.4B | %+2719.8 | ₺12.6B | ₺14.9B | %65.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺301M | ₺370M | %-91.7 | ₺1.3B | ₺1.6B | %2.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺3.4B | ₺4.5B | %+63.6 | ₺828M | ₺1.1B | %33.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺1.9B | ₺2.7B | %+10560.7 | ₺6.2B | ₺8.7B | %21.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺17M | ₺26M | %-86.5 | ₺1.2B | ₺1.8B | %0.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-116M | ₺-190M | %-104.4 | ₺279M | ₺457M | %-1.5 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%73.5
Net kâr marjı %73.5 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +3.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%19.9
ROE %19.9 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%131.4
FAVÖK marjı %131.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%28.7
Hasılat başına brüt kâr %28.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-28.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-28.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
1.9x
Сектор: 8.1x
F/K 1.9x — sektör medyanının (8.1x) %77 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.36x
Сектор: 0.93x
PD/DD 0.36x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.6x
Сектор: 5.9x
EV/EBITDA 1.6x — sektör medyanının (5.9x) %73 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.31x
Cari oran 1.31x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.29x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.4x
Faiz karşılama 4.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+283.4
Hasılat yıllık %283.4 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-30.8
Net kâr yıllık %-30.8 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 4.4B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 92.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+98.5%
Artı %98.5 beklenen değer (7.94) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 10.61 | EV/EBITDA hedefi: 12.00
Damodaran Değerleme
36/100
Düşük Damodaran skoru (36/100). ROIC (%2.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100). Faiz karşılama oranı 4.4x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 67/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.9
ROIC (%2.9) sermaye maliyetinin (33.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺36.2
Graham değeri (₺36.2) güncel fiyatın %805.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
1.9x
vs 8.1x
Sektör medyanının %77 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.36x
vs 0.93x
Sektörden %61 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.6x
vs 5.9x
Sektörden %73 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.9
vs %33.8 WACC
ROIC 31.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (4.00), TRAMA-99 çizgisinin %17.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 4.00
TRAMA: 4.86
Разница: %-17.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
HLGYO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.