/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
66/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
76/100
Dalio Risk ?
70/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2394 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
74%
Сводка надежности Lothien
57/100
Lothien Sağlamlık: Orta (57/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 8 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €3M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+105.0 arttı (-€56M → €3M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-78.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-8.8 düştü. Şirket daralmada.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %0.2. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından €68M fazla. Borç riski düşük.
Likidite Riski
Cari oran 0.69x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (€33M) kârın %1175'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+648.5 arttı (€13M → €100M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.69. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.2. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-5.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+105.0) ama yıllık bazda düşüş (%-78.9). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-1194.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%50.3
VaR 95% ?
%5.50
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.66
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.93
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%70.8
28.10.2025 → 25.09.2026
Асимметрия ?
-0.37
Parametrik%5.50
Historik%5.69
Cornish-Fisher%5.70
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+138.7%
ROIC ?
15.9%
Значение DCF ?
7.74
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+105.0 artarak 2.8M EUR oldu
Yıllık net kâr %-78.9 geriledi
Hasılat çeyreklik %-7.5 düştü (1.5B EUR)
Yıllık hasılat daraldı (%-8.8)
Brüt kâr marjı: %24.7
Net kâr marjı düşük: %0.2
FAVÖK çeyreklik %+648.5 büyüdü (100.3M EUR)
FAVÖK marjı düşük: %6.5
Toplam borç: 179.4M EUR
Net nakit pozisyonunda: -67.5M EUR (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.28x
Cari oran < 1: 0.69x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 246.9M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 65.1M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 32.9M EUR
ROE düşük: %0.4
ROA düşük: %0.1
Toplam varlıklar: 2.1B EUR (%-2.9)
Özkaynak: 633.5M EUR (%+2.1)
İşletme kârı pozitif: 35.4M EUR
İşletme kârı büyüme: %+170.7
Faiz karşılama oranı güçlü: 12.7x (Faiz: 7.9M EUR)
Ödenmiş sermaye: 145.0M EUR
Net işletme sermayesi negatif: -250.6M EUR — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-11.5
CAPEX: 32.2M EUR (Hasılatın %2.1'i)
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+2.5
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 2.95 EUR
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%0.2
Net kâr marjı %0.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +3.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-5.5
ROE %-5.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.5
FAVÖK marjı %6.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%24.7
Hasılat başına brüt kâr %24.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.69x
Сектор: 2.86x
PD/DD 0.69x — sektör medyanının (2.86x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.2x
Сектор: 11.6x
EV/EBITDA 1.2x — sektör medyanının (11.6x) %90 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
0.69x
Cari oran 0.69x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.28x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
9.4x
Faiz karşılama 9.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-8.8
Hasılat yıllık %-8.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-78.9
Net kâr yıllık %-78.9 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 19.4M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -90.3M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+138.7%
Artı %138.7 beklenen değer (7.21) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %74.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 9.06 | EV/EBITDA hedefi: 9.06 | DCF hedefi: 7.74
Damodaran Değerleme
76/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (76/100). ROIC (%15.9) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
70/100
Orta düzey borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 9.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 67/100 | Kalite: 28/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%15.9
ROIC (%15.9) sermaye maliyetini hafifçe (3.5 puan) aşıyor.
WACC: %12.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7.74
DCF modeli 7.74 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %156.2 ucuz.
Mevcut fiyat: 3.02
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2394 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.69x
vs 2.86x
Sektörden %76 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.2x
vs 11.6x
Sektörden %90 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%15.9
vs %12.4 WACC
ROIC 3.5 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.5
vs %4.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.5
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (3.02), TRAMA-99 çizgisi (2.95) ile yakın seviyede (%+2.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 3.02
TRAMA: 2.95
Разница: %+2.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
HFG — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.