/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
87/100
Dalio Risk ?
70/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1688 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
74%
Бағалау
Әлеует?
+148.1%
ROIC ?
30.2%
DCF Мәні ?
12.04
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
2232
2017-11-02 → 2026-08-19
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%48.1
VaR 95% ?
%5.34
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.40
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%7.69
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%64.3
25.08.2025 → 19.08.2026
Асимметрия ?
-0.34
Parametrik%5.34
Historik%5.35
Cornish-Fisher%5.48
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.94), TRAMA-99 çizgisinin %34.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 2.938
TRAMA: 4.452
Айырмашылық: %-34.0
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-3.3
Net kâr marjı %-3.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -7.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-5.8
ROE %-5.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%0.8
FAVÖK marjı %0.8 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%25.1
Hasılat başına brüt kâr %25.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
0.69x
Сектор: 2.30x
PD/DD 0.69x — sektör medyanının (2.30x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.1x
Сектор: 8.2x
EV/EBITDA 1.1x — sektör medyanının (8.2x) %86 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
0.73x
Cari oran 0.73x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.29x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
9.1x
Faiz karşılama 9.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-13.2
Hasılat yıllık %-13.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+55.2
Zarar %55.2 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 19.4M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -89.7M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
70/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (70/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+148.1%
Artı %148.1 beklenen değer (7.29) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %74.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 8.81 | EV/EBITDA hedefi: 8.81 | DCF hedefi: 8.81
Damodaran Değerleme
87/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (87/100). ROIC (%30.2) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Çok Güçlü
Dalio Risk Analizi
70/100
Düşük borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 9.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 91/100 | Borç Servis: 68/100 | Kalite: 29/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%30.2
ROIC (%30.2) sermaye maliyetini 15.7 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %14.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
12.04
DCF modeli 12.04 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %309.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 2.94
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1688 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
0.69x
vs 2.30x
Sektörden %70 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.1x
vs 8.2x
Sektörden %86 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%30.2
vs %14.5 WACC
ROIC 15.7 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.4
vs %4.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.4
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
HFG — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.