HEM

NORDIC
74.05
EUR
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
44/100
Orta
Neden bu skor?
Damodaran ?
43/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
90/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€2.8
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
51/100
Lothien Sağlamlık: Orta (51/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 5 | Nötr: 3
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €10M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+134.6 arttı (€4M → €10M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-38.8 düştü. Uzun vadede endişe verici.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+50.4 arttı (€22M → €33M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-23.1 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %30.5. Her 100€ satıştan 30€ kâr kalıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.82x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (€14M) kârın %139'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+93.1 arttı (€8M → €15M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 84.83. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 106.9. Pahalı değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %28.9. Sermaye verimli kullanılıyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+134.6) ama yıllık bazda düşüş (%-38.8). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-12.5 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки
Дата данных 2026-10-16
Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Анализ рисков (VaR) Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%56.9
VaR 95% ?
%6.27
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.71
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.15
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%73.2
23.10.2025 → 25.09.2026
Асимметрия ?
0.67
Parametrik%6.27
Historik%5.23
Cornish-Fisher%5.41
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-43.6%
Значение DCF ?
3.49
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+134.6 artarak 10.1M EUR oldu
Yıllık net kâr %-38.8 geriledi
Hasılat çeyreklik %+50.4 büyüdü (33.0M EUR)
Yıllık hasılat daraldı (%-23.1)
Brüt kâr marjı güçlü: %101.3
Net kâr marjı yüksek: %30.5
FAVÖK çeyreklik %+93.1 büyüdü (15.3M EUR)
FAVÖK marjı güçlü: %46.4
Toplam borç %+18.8 arttı → 76.6M EUR
Net borç hasılatın üzerinde: 61.2M EUR
Borç/Özkaynak oranı: 1.02x
Cari oran: 1.38x — yeterli likidite
Nakit %+52.7 arttı → 15.4M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 14.6M EUR
Serbest nakit akışı pozitif: 14.0M EUR
ROE: %13.4
ROA: %5.4
Toplam varlıklar: 187.4M EUR (%+1.3)
Özkaynak %-12.5 azaldı → 74.9M EUR
İşletme kârı pozitif: 13.3M EUR
İşletme kârı büyüme: %+128.4
Faiz karşılama oranı güçlü: 27.4x (Faiz: 559,162 EUR)
Ödenmiş sermaye: 90.9M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 8.0M EUR
İşletme sermayesi değişimi: %+48.0
CAPEX: 594,664 EUR (Hasılatın %1.8'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-9.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 81.66 EUR
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %15
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı %30.5
Net kâr marjı %30.5 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +10.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %28.9
ROE %28.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı %46.4
FAVÖK marjı %46.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %101.3
Hasılat başına brüt kâr %101.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %35.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %35.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı 100.0x Сектор: 78.7x
F/K 100.0x — sektör medyanının (78.7x) %27 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı 84.83x Сектор: 9.66x
PD/DD 84.83x — sektör medyanının %778 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA 106.9x Сектор: 77.3x
EV/EBITDA 106.9x — sektör medyanının (77.3x) %38 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran 1.38x
Cari oran 1.38x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 1.3x
Net Borç/EBITDA 1.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 1.02x
Borç/Özkaynak 1.02x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı 32.7x
Faiz karşılama 32.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY) %-23.1
Hasılat yıllık %-23.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %-38.8
Net kâr yıllık %-38.8 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-43.6%
Eksi %43.6 beklenen değer (41.74) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 30.82 | PD/DD hedefi: 18.51 | EV/EBITDA hedefi: 53.56 | DCF hedefi: 18.51
Damodaran Değerleme
43/100
Düşük Damodaran skoru (43/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
90/100
Düşük borç riski (90/100). Faiz karşılama oranı 32.7x — güçlü. Borç/EBITDA 1.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 84/100 | Kalite: 98/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.49
DCF (3.49) güncel fiyatın %95.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 74.05
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€2.8
Güncel fiyat Graham değerinin %96.2 üzerinde (€2.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
100.0x vs 78.7x
Sektör medyanının %27 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
84.83x vs 9.66x
Sektörden %778 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
106.9x vs 77.3x
Sektörden %38 daha yüksek EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%30.8 vs %46.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %30.8
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (74.05), TRAMA-99 çizgisinin %9.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 74.05
TRAMA: 81.66
Разница: %-9.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB ?
Пороги RSI ?

График цен ?
RSI (14) ?
Полосы Боллинджера ?
MACD ?
Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?
Коэффициент P/E ?
Коэффициент P/B ?
EBITDA ?
Чистый оборотный капитал ?
Коэффициент текущей ликвидности ?
HEM — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.