/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
69/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
24/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
83/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
brüt kâr, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺3.3
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
32/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (32/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 6 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺65M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-202.7 geriledi (-₺22M → -₺65M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+50.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-25.5 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-59.2 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %100.0 → %109.4 (+9.4 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-216.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 2.2. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.36. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-382.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-30.4 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-202.7) ama yıllık bazda artış (%+50.6). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+180.5 artabilir (-₺65M → ₺53M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%79.7
VaR 95% ?
%8.58
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%12.00
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.86
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%85.9
31.10.2025 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.30
Parametrik%8.58
Historik%9.69
Cornish-Fisher%8.14
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+31.6%
Значение DCF ?
0.77
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-202.7 düşerek -65.4M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+50.6
Hasılat çeyreklik %-25.5 düştü (35.2M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-59.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %109.4
Brüt marj değişimi: %+9.4 puan
Net kâr marjı negatif: %-186.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-216.1 düştü (-64.3M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-182.9
Toplam borç: 2.9M TL
Net borç: 2.1M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran: 1.91x — yeterli likidite
Nakit %+49.2 arttı → 773,864 TL
İşletme nakit akışı pozitif: 311.2M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 311.2M TL
ROE negatif: %-1.5 — zarar var
ROA düşük: %-1.5
Toplam varlıklar %+5.4 büyüdü → 4.3B TL
Özkaynak %+5.4 arttı → 4.3B TL
İşletme kârı pozitif: 22.6M TL
Faiz gideri: 418,901 TL
Ödenmiş sermaye: 1.1B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 4.0M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-71.2
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-33.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.09 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %0
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %382.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %30.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %100.0 → %109.4 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %846 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-6.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-65M | ₺-65M | %-382.9 | ₺35M | ₺35M | %-6.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-22M | ₺-23M | %-105.4 | ₺47M | ₺51M | %-2.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺365M | ₺430M | %-17.3 | ₺901M | ₺1.1B | %39.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺424M | ₺520M | %+197.7 | ₺152M | ₺187M | %52.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-132M | ₺-175M | %-137.1 | ₺86M | ₺114M | %-19.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-337M | ₺-472M | %-249.3 | ₺-37M | ₺-52M | %-64.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺205M | ₺316M | %-24.2 | ₺205M | ₺315M | %29.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-254M | ₺-416M | %-140.1 | ₺133M | ₺218M | %-56.9 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-186.0
Net kâr marjı %-186.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -140.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.7
ROE %16.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-182.9
FAVÖK marjı %-182.9 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%109.4
Hasılat başına brüt kâr %109.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%79.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %79.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
2.2x
Сектор: 5.8x
F/K 2.2x — sektör medyanının (5.8x) %62 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.36x
Сектор: 0.84x
PD/DD 0.36x — sektör medyanının (0.84x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.6x
Сектор: 4.6x
EV/EBITDA 2.6x — sektör medyanının (4.6x) %45 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.91x
Cari oran 1.91x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
449.9x
Faiz karşılama 449.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-59.2
Hasılat yıllık %-59.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+50.6
Zarar %50.6 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 285.2M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -259.9M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
69/100
İyi sağlamlık (69/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+31.6%
Artı %31.6 beklenen değer (1.83) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 1.71 | PD/DD hedefi: 3.26 | EV/EBITDA hedefi: 2.51 | DCF hedefi: 0.77
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
83/100
Düşük borç riski (83/100). Faiz karşılama oranı 449.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 98/100 | Kalite: 51/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.77
DCF (0.77) güncel fiyatın %45.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1.39
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: brüt kâr, önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺3.3
Graham değeri (₺3.3) güncel fiyatın %137.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
2.2x
vs 5.8x
Sektör medyanının %62 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.36x
vs 0.84x
Sektörden %57 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.6x
vs 4.6x
Sektörden %45 daha düşük EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%61.8
vs %54.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %61.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.39), TRAMA-99 çizgisinin %33.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 1.39
TRAMA: 2.09
Разница: %-33.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
HDFGS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.