/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
48/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
28/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
58/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.9203 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
1/4
Уверенность?
43%
Сводка надежности Lothien
15/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (15/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 3 | Negatif: 9 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺296M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-321.4 geriledi (-₺70M → -₺296M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-276.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-50.9 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %-13.1 → %-40.1 (-27.0 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-377.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.82. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-12.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-493.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-12.1 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+52.6 artabilir (-₺296M → -₺140M).
Дата данных 2026-10-20 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-20
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%66.0
VaR 95% ?
%7.03
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.86
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.36
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%73.5
28.08.2026 → 21.10.2026
Асимметрия ?
0.30
Parametrik%7.03
Historik%6.87
Cornish-Fisher%6.59
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+57.3%
ROIC ?
-6.6%
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-321.4 düşerek -295.7M TL oldu
Yıllık net kâr %-276.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %-5.9 düştü (640.2M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-50.9)
Brüt kâr marjı düşük: %-40.1
Brüt marj değişimi: %-27.0 puan
Net kâr marjı negatif: %-46.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-377.3 düştü (-106.2M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-16.6
Toplam borç: 869.5M TL
Net borç: 292.0M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.13x
Cari oran: 1.03x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 577.4M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 86.4M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 70.8M TL
ROE negatif: %-4.6 — zarar var
ROA düşük: %-3.3
Toplam varlıklar: 9.0B TL (%+3.6)
Özkaynak: 6.5B TL (%+2.3)
İşletme kârı negatif: -297.0M TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 2.7M TL
Ödenmiş sermaye: 221.5M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 53.7M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-80.9
CAPEX: 15.7M TL (Hasılatın %2.4'i)
Son 4 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-41.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 39.53 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %21
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %493.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %12.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %-13.1 → %-40.1 (daraldı)
Reel özkaynak son 20 çeyrekte %1371 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-18.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-296M | ₺-296M | %-493.8 | ₺640M | ₺640M | %-18.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-70M | ₺-75M | %-114.2 | ₺681M | ₺728M | %-4.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-448M | ₺-528M | %-8200.2 | ₺1.5B | ₺1.7B | %-30.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-5M | ₺-7M | %-102.9 | ₺1.1B | ₺1.3B | %-0.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺168M | ₺221M | %+78.3 | ₺1.3B | ₺1.7B | %12.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺89M | ₺124M | %+100.6 | ₺827M | ₺1.2B | %6.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺40M | ₺62M | %-96.2 | ₺1.6B | ₺2.5B | %2.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1.0B | ₺1.6B | %+2662.5 | ₺1.7B | ₺2.8B | %93.2 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-46.2
Net kâr marjı %-46.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -35.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-12.8
ROE %-12.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-16.6
FAVÖK marjı %-16.6 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-40.1
Hasılat başına brüt kâr %-40.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.82x
Сектор: 1.97x
PD/DD 0.82x — sektör medyanının (1.97x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.03x
Cari oran 1.03x — sınırda, dikkat gerektirir.
Borç / Özkaynak
0.13x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-0.7x
Faiz karşılama -0.7x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-50.9
Hasılat yıllık %-50.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-276.5
Net kâr yıllık %-276.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 497.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -204.1M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+57.3%
Artı %57.3 beklenen değer (37.84) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 56.11
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%-6.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı -0.7x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 51/100 | Kalite: 17/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-6.6
ROIC (%-6.6) sermaye maliyetinin (39.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.4
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.9203 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.82x
vs 1.97x
Sektörden %58 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-6.6
vs %39.4 WACC
ROIC 46.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-21.2
vs %-3.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-21.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (23.10), TRAMA-99 çizgisinin %41.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 23.10
TRAMA: 39.53
Разница: %-41.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
HATSN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.