/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
44/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
28/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
58/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.9203 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
1/4
ثقة?
43%
ملخص متانة لوذيان
15/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (15/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 3 | Negatif: 9 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺296M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-321.4 geriledi (-₺70M → -₺296M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-276.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-50.9 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %-13.1 → %-40.1 (-27.0 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-377.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.84. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-12.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-493.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-12.1 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+52.6 artabilir (-₺296M → -₺140M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%66.0
VaR 95% ?
%7.01
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%9.84
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%9.36
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%72.0
28.08.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.29
Parametrik%7.01
Historik%6.87
Cornish-Fisher%6.57
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+56.3%
ROIC ?
-6.6%
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-321.4 düşerek -295.7M TL oldu
Yıllık net kâr %-276.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %-5.9 düştü (640.2M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-50.9)
Brüt kâr marjı düşük: %-40.1
Brüt marj değişimi: %-27.0 puan
Net kâr marjı negatif: %-46.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-377.3 düştü (-106.2M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-16.6
Toplam borç: 869.5M TL
Net borç: 292.0M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.13x
Cari oran: 1.03x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 577.4M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 86.4M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 70.8M TL
ROE negatif: %-4.6 — zarar var
ROA düşük: %-3.3
Toplam varlıklar: 9.0B TL (%+3.6)
Özkaynak: 6.5B TL (%+2.3)
İşletme kârı negatif: -297.0M TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 2.7M TL
Ödenmiş sermaye: 221.5M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 53.7M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-80.9
CAPEX: 15.7M TL (Hasılatın %2.4'i)
Son 4 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-42.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 42.31 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %21
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %493.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %12.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %-13.1 → %-40.1 (daraldı)
Reel özkaynak son 20 çeyrekte %1371 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-18.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-296M | ₺-296M | %-493.8 | ₺640M | ₺640M | %-18.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-70M | ₺-75M | %-114.2 | ₺681M | ₺728M | %-4.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-448M | ₺-528M | %-8200.2 | ₺1.5B | ₺1.7B | %-30.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-5M | ₺-7M | %-102.9 | ₺1.1B | ₺1.3B | %-0.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺168M | ₺221M | %+78.3 | ₺1.3B | ₺1.7B | %12.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺89M | ₺124M | %+100.6 | ₺827M | ₺1.2B | %6.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺40M | ₺62M | %-96.2 | ₺1.6B | ₺2.5B | %2.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1.0B | ₺1.6B | %+2662.5 | ₺1.7B | ₺2.8B | %93.2 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-46.2
Net kâr marjı %-46.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -35.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-12.8
ROE %-12.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-16.6
FAVÖK marjı %-16.6 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-40.1
Hasılat başına brüt kâr %-40.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.84x
القطاع: 1.98x
PD/DD 0.84x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.03x
Cari oran 1.03x — sınırda, dikkat gerektirir.
Borç / Özkaynak
0.13x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-0.7x
Faiz karşılama -0.7x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-50.9
Hasılat yıllık %-50.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-276.5
Net kâr yıllık %-276.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 497.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -204.1M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+56.3%
Artı %56.3 beklenen değer (38.17) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 56.39
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%-6.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı -0.7x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 51/100 | Kalite: 17/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-6.6
ROIC (%-6.6) sermaye maliyetinin (39.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.5
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.9203 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.84x
vs 1.98x
Sektörden %58 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-6.6
vs %39.5 WACC
ROIC 46.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-21.2
vs %-3.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-21.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (24.42), TRAMA-99 çizgisinin %42.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 24.42
TRAMA: 42.31
الفرق: %-42.3
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
HATSN — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.