/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
34/100
Dalio Risk ?
38/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.6692 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Белсенді метрика?
1/4
Сенім?
43%
Бағалау
Әлеует?
+74.1%
ROIC ?
0.9%
Қарыз циклі?
Daralma
Деректер
Деректер ?
4015
2011-01-07 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%54.2
VaR 95% ?
%5.66
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.99
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%7.73
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%52.1
21.11.2025 → 05.08.2026
Асимметрия ?
0.32
Parametrik%5.66
Historik%5.69
Cornish-Fisher%5.22
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %121.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %27.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %-81.0 → %57.2 (genişledi)
Reel ROE %-18.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-73M | ₺-86M | %-121.3 | ₺292M | ₺344M | %-18.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺330M | ₺406M | %-2.5 | ₺219M | ₺269M | %74.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-315M | ₺-416M | %-345.6 | ₺204M | ₺270M | %-89.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-110M | ₺-170M | %-1868.9 | ₺235M | ₺362M | %-23.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-6M | ₺-10M | %-107.7 | ₺247M | ₺405M | %-1.6 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺70M | ₺125M | — | — | — | — |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (13.10), TRAMA-99 çizgisinin %31.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 13.1
TRAMA: 18.9968
Айырмашылық: %-31.0
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-25.1
Net kâr marjı %-25.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -176.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%15.3
ROE %15.3 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%40.6
FAVÖK marjı %40.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%57.2
Hasılat başına brüt kâr %57.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-11.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-11.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
PD/DD Oranı
0.53x
Сектор: 1.48x
PD/DD 0.53x — sektör medyanının (1.48x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
1.12x
Cari oran 1.12x — sınırda, dikkat gerektirir.
Borç / Özkaynak
0.94x
Borç/Özkaynak 0.94x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
-0.3x
Faiz karşılama -0.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+24.3
Hasılat yıllık %24.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+33.3
Zarar %33.3 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+74.1%
Artı %74.1 beklenen değer (23.10) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 36.13
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%0.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
38/100
Yüksek borç riski (38/100). Faiz karşılama oranı -0.3x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 69/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.9
ROIC (%0.9) sermaye maliyetinin (31.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %31.2
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.6692 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
PD/DD Oranı
0.53x
vs 1.48x
Sektörden %64 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%0.9
vs %31.2 WACC
ROIC 30.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-17.7
vs %-12.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-17.7
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
HATEK — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.